从来没有一个时代社会发展会如此受益于科技的发展，日新月异的技术、层出不穷的创新不断推动经济、社会从一个台阶走向另一个台阶，为之注入强劲的动能。

　　当下，从自动驾驶到刷脸支付，从无人超市到智慧医疗，人工智能是当下最为炙手可热的技术，它不断刷新人们的认知，被誉为“可以改变人类未来”的几大科技趋势，它一方面为我们带来便利，另一方面也将给各个行业带来巨变。

　　在被人工智能重塑的各个行业当中，投资行业无疑极具价值又充满挑战性。大力发展人工智能系统，合理运用人工智能技术，给投资领域注入新活力、带来新机遇——已经成为行业的共识。

　　借道为投资赋能

　　人类无法充分控制自己在投资领域的劣根性，贪婪、恐惧、犹豫、赌性等人性弱点带来的投资失利难以避免，优秀的投资首先要“泯灭人性”，而量化交易恰恰是这种工具，通过概率优势实现确定性收益。

　　在业内，巴菲特和索罗斯所取得的巨大成功，与他们对人性的洞悉与克制被人们津津乐道和广泛效仿，但同时期一只名为西蒙斯大奖章的量化交易基金却轻易超越了他们。从1989年到2009年，西蒙斯大奖章的复合年化收益率高达35%，远超同时期巴菲特和索罗斯的收益。

　　因此，在投资与科技结合，接受科技赋能的趋势之下，量化投资被看作是人工智能在投资方面为人类所用的最便捷渠道。这是因为，投资和人工智能两个领域间存在认知壁垒：人工智能需要高深的数理知识和大量项目开发经验来支撑，这是投资从业者所不具备的;对于人工智能开发工程师来说，投资也是一门需要具备专业知识才能深入理解的复杂领域。

　　利用人工智能技术提升量化投资策略已经成为很多机构重点探索的方向。

　　这是一条十分清晰的路径。投资者根据以往经验，将某些金融投资行业的金融问题量化，转化为具体的技术问题，然后提供给人工智能专家们解决。在得到人工智能解决方案后，再将之运用到最初的实际问题中，以实现相应价值。

　　投资和人工智能两个领域的人才可以专注在各自擅长的领域，通过量化投资这一渠道，将优秀的人工智能成果运用到有价值的场景中，让投资拥有了科技无穷的新动能。

　　深度学习与智能投顾

　　羽时金融董事长李延刚在近期接受媒体采访时表示，人工智能技术正在加速量化投资的创新升级，而人工智能技术与量化投资的密切结合，正在改写量化投资发展的生态。

　　虽然在利用正确信息、控制自己情绪、做出正确决定等方面，人类不如计算机，但机器决策也是有局限性的，最大的缺陷就是没有前瞻性，因为它是基于历史的数据和历史检验的结论，其前提是假定历史会重复，然而事实却未必如此。

　　在国内，人工智能主要被应用于机器学习、自然语言处理、知识图谱等三个子领域，让其进行深度学习以发挥其优势而补充人的不足，以此改善投资策略进而获取收益：

　　所谓机器学习，是让人工智能可以像传统的分析员一样对财务、交易数据进行建模，分析其中显著特征，利用回归分析等传统机器学习算法预测交易策略，此外还可以模仿专家的行为，复制他们的决策过程并导入可重复的计算框架;所谓自然语言出力，是因为仅仅从数字推测模型还不够，人工智能还要可以运用自然语言对新闻、政策，甚至社交网络中的丰富文本并进行技术分析，将非结构化数据结构化处理，探寻影响市场变动的线索;所谓知识图谱，是说人工智能要从“关系”的角度去分析这种基于图的数据结构，并将之融入到投资策略。

　　除了深度学习，人工智能和量化投资领域结合还有一个方面是智能投顾。

　　顾名思义，“智能投顾”是通过机器复制优秀基金经理的模式，用人工智能和大数据分析等手段实现资产管理，其原理是一个专家系统，能够提供智能化的推荐投资组合、投资策略的投资服务，甚至考虑投资者的财务情况对其进行个人财富精算配置。

　　国内已经有不少券商、金融机构开始了“智能投顾”的尝试，如光大证券推出的“智能魔方”、中信银行推出的“信智投”等。

　　智能化投资发展待培养

　　可以处理海量数据、毫秒级快速应对和永不疲倦的服务，让人们坚信人工智能未来在投资领域终将大有作为。

　　虽然量化投资在人工智能、大数据、精准计算的助推下，愈加稳定而精准，业界对于人工智能可能对投资行业产生的颠覆性也在一定程度上形成了共识，但不容否认的是，无论是在全球投资市场还在中国市场，人工智能在投资领域的应用都处于初级阶段——仍是补充而非替代。

　　在深度学习方面，虽然科学家可以研制出阿尔法狗(AlphaGo)这样能击败人类围棋世界冠军的人工智能程序，也能够被事先编程写出取得良好收益的交易策略，但人们力图开发的是具有前瞻性的智能机器，能够在市场进一步发展之前观察到市场异常，而且会随着信息的变化而调整交易策略——能根据海量数据如价量数据，基本面数据，新闻数据等各种数据，分析里面某条数据与股价涨跌的关系，生成一些策略，并根据这些策略来预判股票的涨跌。目前的程序开发者还弄不明白做出这种判断的逻辑，所以仍未开发出理想中的“智能投资者”。

　　一位基金经理表示，可以利用人工智能帮助建立和选择量化投资的交易模型，但很大程度上依旧依赖券商的研究报告，分析和研究能力还是要依赖人工。“现在智能投顾市场还处于初期阶段，市场中的智能投顾服务供应商良莠不齐，还需要一定的成长空间，短期内很难诞生类似美国Betterment, Wealthfront那样的公司”。

　　业内人士分析认为，中国的智能投顾市场之所以会如此，主要受国内资产的种类不够丰富，国内资本市场与国际差异较大，国内市场对智能投顾的定义过于狭隘等几方面因素影响。“相信随着AI技术的逐步发展，许多目前不能做到的，乃至是目前不敢想象的，未来的人工智能技术都能给出一套完美的解决方案。”该人士说。

　　3月18日，2018中国(横琴)量化金融高峰论坛也将在横琴举办。此次论坛邀请到了国内外知名量化领域权威、专家、企业、平台等专业人士，欢迎各路投资人士前往论道与优术，共议2018投资新布局。来源：财联社 　　南方财富网微信号：南方财富网