根据数据机构IDC发布的报告，预计2018年全球智能机出货量同比降0.7%，从去年的14.65亿部降至14.55亿部。中国市场智能机出货量将下滑6.3%，主要因上半年出货量下滑11%。下半年出货量将反弹，预计仍下滑2%。

　　IDC还预计，从2019年起直至2022年，全球智能机出货量将“缓慢”增长，全球每年15亿部智能手机的销量天花板似乎还需要几年时间去打破，行业似乎走到增长的极限，资本市场对电子板块的信心短时间难以拾起。

　　中国信息通信研究院发布的最新报告显示，2018年8月，国内手机市场总出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，前八个月累计出货量2.66亿部，同比下降17.7%。

　　但是这个依然年轻的行业并没有像家电、笔记本电脑产品一样陷入低迷，甚至“夕阳化”，无论是巨头还是跟随的企业，乃至供应链和周边企业，依然在大笔投入真金白银，充满竞争动力。

　　这个行业时刻都在起变化，5G前夕，增量市场像融化的雪糕一样变小的时候，手机作为链接中枢的地位未变，行业依然保持高景气度。头部公司如华为、OPPO、vivo、小米都取得了增长，同时通过拔高价格提高了利润空间。不断累积创新，刺激新的消费者进场和换机需求。观察上半年及近期智能手机和供应链发展趋势，产业未来发展的几个重要方向值得关注。

　　3D识别技术进化

　　从iPhoneX发布以来，手机硬件技术革新最大无疑是光学应用技术。iPhoneX 对3D结构光的使用带动了光学技术供应商的一轮爆发，该技术市场空间可能刚刚打开。

　　“去年iPhoneX率先推出3D人脸识别功能，接下来苹果所有产品都将带有3D结构光功能。而安卓市场今年将会有7-9款带有3D摄像头的安卓手机，2019年将继续有小幅度上升，2020年有望真正爆发。”9月5日，在芯智讯主办的第二届生物识别产业高峰论坛上，国内光学技术独角兽公司旷视科技手机事业部产品与市场总监沈瑄这样表示。

　　他提到，当前搭载了人脸识别技术的智能手机中，旷视科技占据了80%的市场份额。这家由数名来自清华等高校的毕业生创办的科技公司，日前再次取得了阿里巴巴领投的最新一轮总额6亿美元融资，估值达到30亿美元。

　　在3D人脸识别技术上，国内供应商未来表现值得关注。今年5月底，小米率先推出了首款3D结构光的安卓智能手机——小米8透明探索版。据供应链人士透露，其采用的是以色列的3D编码结构光技术厂商Mantis Vision的方案，由欧菲科技提供模组。

　　6月19日，OPPO也推出了支持3D人脸识别的Find X。这款手机采用的是类似iPhone X的散斑结构光技术，据悉，该产品人脸识别应用由OPPO与旷视科技联合研发，由位于深圳的3D感测技术厂商奥比中光提供技术，丘钛科技(01478.HK)提供模组。丘钛科技8月27日发布的半年报表示，有望在下半年成为国内首家进入大批量生产出货3D结构光模组的生产商。

　　9月5日，奥比中光副总裁陈挚接证券时报记者采访时介绍，当前市场上许多行业都开始切入3D视觉技术，今年国内四大手机厂商旗舰机都已经开始陆续使用3D视觉技术，接下来市场上会有大量带有3D摄像头功能的产品出现，到2020年3D视觉市场会真正爆发。

　　3D人脸识别领域，汇顶科技也在紧追。日前在半年报沟通会上，汇顶科技CFO陈恒真对证券时报记者表示，公司3D人脸识别技术进展顺利，目前正集中解决功耗、成本以及交付能力问题，预计在2018年底或2019年初会发布详细产品细节。

　　屏下指纹产品放量

　　3D人脸识别功能主要功能是识别感知、计算摄影以及AR、VR功能的实现。尽管被行业普遍看好，当前3D结构光技术大规模商用仍面临三大瓶颈——应用、外观和成本。

　　3D结构光普遍缺少关键应用的牵引；当前3D结构光的模组价格在30美金左右，价格在10美金以上普及难度将很大；外观方面，相比屏下光学指纹指纹，3D人脸识别仍然需要刘海屏支撑。旷视科技认为，该技术未来3到5年或将走向屏下，实现大规模应用。

　　在今年6月下旬的上海MWC大会上，vivo展示了两款搭载TOF技术的3D识别原型机，不过在9月8日其发布的旗舰机型vivo X23仍然采用的是旷世科技的红外识别技术非3D技术。国内出货量较大的旗舰机型在开机解锁方面当前更主要的采用屏下光学指纹识别技术。

　　申万宏源电子分析师骆思远指出：“指纹识别走出了上半年不景气的状态，从6月底开始，产品景气度突然变得非常好，甚至把8寸晶圆产能塞得更满。”

　　汇顶科技CFO陈恒真表示，从第三季度开始，汇顶科技屏下光学指纹技术将迎来大规模商用，年内屏下光学指纹产品千万级的出货量预期未变。该模块产品全年内目标价格为8美金以下，加快向终端客户渗透。当前来看，vivo时汇顶科技倚重的重要客户，双方签署有战略性的合作协议。

　　在屏下指纹识别技术市场，汇顶科技也面临竞争对手的挑战。如近期手机大厂OPPO发布的主力手机产品OPPO R17采用了与上海思立微联合研发的产品，R系列是过去三年中国市场出货量最大冠军产品，在此之前，OPPO的指纹识别技术合作供应商同样是汇顶科技。不知是有意培育供应商，还是汇顶科技与vivo的合作模式OPPO选取供应商的合作规则，思立微首次获得了OPPO的重要订单。

　　芯片厂商兆易创新(603986)正试图作价17亿元收购思立微100%股权，后者作为业绩承诺方承诺， 2018年至2020年度累计扣除净利润不低于3.21亿元。

　　上半年手机平均提价300元

　　在手机市场整体增量下滑时，主要厂商并没有陷入价格战困局，整体上依然保持较强盈利能力。主要因为技术创新推动下，手机产品提价明显。无论是苹果还是华为与OPPO、vivo，产品价格上涨显而易见。

　　据诺为咨询向证券时报提供的调研数据显示，2018年上半年中国市场智能手机均价较去年整体增长约300元。用户再次购机价升至可接受加价500—1000元。更值得注意的，该数据显示，线上市场销售均价增速明显快于线下，代表廉价的电商渠道，已经不再有价格优势，表明中高端用户正趋于年轻化。

　　可见，市场换机周期延长和总量下滑，并没有代表着市场质量和用户消费信心下滑，手机市场的消费者依然在“消费升级”。在经历了多年的快跑后，市场稍作休整，为下次起跑蓄力。

　　OPPO国内市场营销负责人沈义人日前接受证券时报记者采访时称，手机配置要求不断提升，创新的零部件商用以及汇率变化都助推了手机成本上升，此外OPPO商业模式决定了自身要为上、下游创造合理的收入和利润空间。

　　这一观点或许能够解释主要厂商手机价格整体上涨的原因。除了新技术研发投入和汇率影响外，受单品利润率降低影响，去年四季度至今年一季度，不少经营不善的中小门店在关张或资源整合，手机价格提升重要原因也在用于稳定渠道商信心，渠道的健康也为未来终端增长积蓄力量。

　　AI开辟第二战场

　　手机的竞争也不再仅是硬件技术创新的竞争，市场竞争侧重点指向人工智能已经临门的下一代技术。人工智能技术在智能手机应用主要指向图像识别、处理技术，语音技术以及物联网技术。

　　近期，华为发布新一代人工智能芯片麒麟980，华为表示该产品研发投入在3亿美元以上。据华为对外公布，除了运算速度上差异外，该芯片在人工智能领域体现的作用主要有：引入AI调频调度技术，根据机器学习预测感知手机应用任务加载；提出端侧人工智能概念，双核NPU算力，对人脸识别、图像识别、智能翻译等AI场景处理速度更快，实现了从图像识别到物体检测的跨越等。

　　华为之外，国内手机厂商在图像处理等人工智能技术实现主要依靠与旷世科技、商汤科技等人工智能厂商的联合研发。在语音助手技术方面，OPPO、vivo等厂商选择了与美国楼氏电子联合研发人工智能芯片解决方案。

　　手机厂商还在物联网市场开辟第二战场。9月6日，vivo人工智能研究院院长周围首次对外发布了vivo公司的战略。尽管比起小米，vivo在物联网的布局迟到了近三年时间，但vivo试图扮演一个颠覆者，它的方式是向所有物联网终端提供统一的开放技术，打破诸如小米构建的物联网封闭生态圈。

　　之所以坚定投向物联网，除了发现巨头割据导致IoT市场的碎片化之外，vivo发现2018年以后，语音助手的活跃率对比之前都有明显的提升，手机将在物联网中起到中枢作用，同时数以亿计的用户和庞大的线下渠道，它本身就具备推动物联网的能力。

　　未来另一个重要技术变量在于5G。目前来看，华为、OPPO、vivo、小米等都公布了2019年推出商用5G手机的计划，争做头号玩家。OPPO明确提出将在明年全球首发5G手机，毋庸置疑的是，在中国各大手机品牌继续开疆拓土的野心时代，技术创新正成为最重要的胜负手。

　　靠外延扩张增长的时代结束了，真正创新往往才开始涌现。当行业通过内生的创新实现了真正的发展，就有可能超越增长的极限。