很多人都炒股，也知道“庄家”的巨大能量，“跟着庄家好赚钱”似乎成为小散群体的共识。庄家心思虽难猜透，但万事皆有规律，他们的炒作手法也有着一定的特点。

比如说第一步，选择股票建仓。庄家一般会在“天时地利人和”的情况下出手。宏观经济一片萧条，大盘颓废得没有终点，他们不是傻子，此刻自不会出现。只有宏观经济运行至低谷并有启动迹象时，庄家才会活跃起来。一句话，顺势为王。

而在具体选股方面，庄家们也非常谨慎。一般情况下，其所选择做庄的股票大都会有较佳的基本面支持。通过这几年的分析，主力大都将目光放在次新股板块之中，由于这类股票上市后未曾送配，股本的含金量极高，很容易进行高比例送增，而上市公司也极容易进行配合。除此之外，庄家选股还有以下几个注意事项：

第一就是所选股票一定要有投资者不看好的地方；

第二就是所选股票必须能有题材挖掘，比如收购或者控股题材、合资合作或者股权转让等等；

第三就是看看该股现在还有没有老庄家在场，争取做到心中有数。

如此这般“抉择”，庄家就开始行动了！即吸纳与震荡。庄家不是那种随便买几万股的土豪，他们控盘程度一般都会达到30%-40%，所以吸纳一般时间都较长。要么出现某个利空时行动，要么对某股的技术图形进行破坏，等那些注重技术的“书呆子”沉默扔掉筹码后，再快速行动。总之，拿股成本越低越好。

等真正入手某只股票后，“震仓”就成为必要手段，因为手中筹码的成本一定要低，他才能获利。一般庄家都惯用两种手法。第一种就是借助上市公司力量，这个比较常规。比方说上市公司发声明说业绩不可能提升，然后中小散户便会纷纷出货。第二种就更“高技巧”一点，通俗点说：就是股价突然奇高，然后第二天一直死跌，快跌倒成本区域时，散户就后悔了，然后再拉升反弹一下，散户为保胜利果实，一定会纷纷卖掉。随后，庄家又会适时将股价拉升至合理回档的价位，这时候散户们便会纷纷“进场抬轿”。千变万化，玩死你不偿命！

如何估算庄家仓位轻重

一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。那么，如何估算庄家仓位轻重呢？下面有几种方法：

1、根据吸货期的长短判断。对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量）。吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。

2、根据换手率判断。在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

3、根据大盘整理期该股的表现来分析。有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。

4、根据上升过程中的放量情况判断。一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一涨再涨，对这些个股可重势不重价；庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。

又如何判断庄家的强弱

一般来说，判断庄家的强弱，有如下几点标准：

在突发性利空出来时，股价走势坚挺

突发性利空包括大盘和上市公司的两方面。这种“突发性”往往许多机构都没有思想和资金等方面的准备，常常是以股价的下跌来回应，而实力强大的庄家则有能力应付和化解各种不利因素，不会轻易随波逐流，它在利空的情况下，可能会以横盘，甚至逆市上扬的走势来表现。

与同类板块中的其它个股比较

在目前的市场中，板块联动是较为明显的一个规律，常常表现为齐涨齐跌。而较强庄家介入的个股，在大部分基本条件相差不大的条件下，则会在走势上强于同类板块中的个股。

在各种基本条件接近的情况下，特别是走势形态差不多的时候，一般流通盘较大个股的可信度要高于流通盘较小的个股。因为流通盘的偏大，则意味着庄家需要更强的实力、更多的资金去操作和控制它。

从时间角度和K线判断

从时间角度来说，能够更长时间保持独立于大盘走势的个股，其控盘的庄家实力相对就比较强，表现在股价形态上中、短期均线呈多头排列，形态上升趋势明显，涨跌有序，起伏有章，这也是强庄的特征之一。

单纯从K线判断，一般强庄股多表现为红多绿少，这表明涨的时间多于跌的时间，阳K线的实体大于阴K线的实体，庄家做多的欲望较强，市场的跟风人气也比较旺盛。可以经常性的观察到，个股在上涨的时候力度比较大，在涨幅的的前列常常看到它的影子；而下跌的时候幅度却远远小于其它的个股，并且成交量高于盘中个股的一般水平。

以上所列只是强庄的一部分特征，每个投资者还可以根据自己的经验去寻找其它的一些判断方法。但在跟庄的同时不要忘记，选择适当的大势背景及时间，是操作中较为关键的要点。

跟上步伐，把握庄家拉升的信号

一、阶梯式拉升

阶梯式拉升是指庄家把股价拉升到一定高度后，便横盘整理一段时间，随后又拉高一段空间，然后又横盘整理，如此反复多次，不断地把股价推高，在走势图上的日K线呈现一种阶梯的形状。这种拉升方式能够使那些意志不坚定、没有耐心的持股者出局，起到清理短线获利筹码的效果，多发生在大盘股或部分中盘股中，如图所示。

当股价有一段升幅后，在股价放量冲高回落或收出放量阴线、放量十字星时卖出；待股价经过一段横盘整理后，重新放量向上突破时，投资者可考虑再次买入。

二、复合式拉升

复合式拉升是指庄家在拉升过程中，并不是采用单一的操作手法，而是结合多种多样的方法，对目标股进行拉升。成熟老练的庄家为了赶走跟风盘，在拉升手法上也是新招迭出，使得普通散户投资者根本无法判断庄家到底是在拉升还是在出货，如图所示。

投资者可把复合式拉升的方式分成独立的某几种方式,然后再去寻找它们的特征, “对症下药”,针对不同阶段的不同拉升方式,采取相应的操作策略。

三、推土机式拉升

庄家采用这种方式拉升时，股价会沿着一定的斜率向上拉高，而在当日分时走势图上，表现为下方有大量的买单出现，这是实力强大的庄家为了封住股价的回落空间而挂出的，然后再逐步把股价往上拉升。拉升一段时间后，庄家还常常故意打压一下股价，以吸引买盘去逢低吸纳，然后又将股价拉上去。最后庄家往往还会利用上市公司题材的配合来隐蔽出货，如图所示。

1．在上涨过程中出现的小幅震荡，属正常盘面现象。只要回落时不放量，投资者可耐心持股。

2．股价大幅上升之后，出现推土机式拉升，不排除是庄家利用这种方式进行出货，若之后出现放量回落，并且以阴线报收，就应引起注意，一旦第二天继续放量下跌或跌破上升趋势线，就应果断离场。

四、波浪式拉升

波浪式拉升是指庄家在拉升时，每拉高一定的幅度就进行洗盘，使得股价凹落一段距离，然后再进行下一波的拉升。其特点是股价有起有落，一波又一波，状似浪涌，但股价的低点和高点在不断拉高，即所谓的一浪高过一浪。此手法通常在拉升过程中进行洗盘，尤其是在重要阻力区域，以小幅回档或横盘震荡的整理走势来消化阻力，并完成散户由低成本向高成本换手的过程，尽量减轻上行时的压力。这种方式多发生在大盘股及中盘股中，股价在市场中表现出十分稳健的姿态，比较容易被投资者接受，如图所示。

1．若股价出现放量冲高回落，收出长上影线的阴线、黄昏十字星等，则可考虑卖出。

2．若股价经过充分整理后，出现明显的止跌信号，则可考虑买入。

拉升阶段的操作指南

(1)估算庄家的拉升高度。在解释这个问题之前，必须区别不同类别庄家的获利要求：①短线庄家的拉升由于收集的筹码比较小，一般都不会将股价拉得太高，通常在10％～20％，超过30％以上就要有个股的重大利好消息或大市的极力配合。②中线庄家的拉升由于控盘高、时间长、投入多、成本高，拉升幅度显然要求大一些，一般在80％～100％，强庄股或潜力股超过200％、300％以上者不乏其例。③长线庄家比中线庄家要求的利润更高，拉升幅度更大，但往往分为几个大波段操作，每一个波段的利润区都较大，一般涨幅都在100％以上。

庄家入驻一只股票之后，没有获利一般是不会撤退的。作为庄家一进一出之间没有30％的净利润，一般是不会干的。我们在第三章通过计算庄家的持仓成本，加上30％的净利润，再加上融资成本、交易成本、拉升成本、洗盘成本等因素，最后没有50％的利润空间，庄家是出不了局的，有了这个起码目标作为参考，我们就不会过早地跟庄家说“再见”了。

(2)在拉升初期时介入。此时介入几乎无需等待，马上就会有账面利润，这时跟进需要胆识，因为股价已脱离底部区域，并上升了一大截。跟进的价位不超过庄家成本的30％为宜，较强的庄家，可以调高至50％。注意，这里指的是庄家的成本，而非股价在本轮的最低价位。此时跟进的重点就是，要准确判断究竟是拉升还是洗盘的继续。有时候，有的庄家实力不济，反复在50％的空间内做波段。此时，若误中奸计，没准会买到一个波段顶点。这就强调在拉升初期跟进时不宜过分追高的原因。

(3)在拉升中后期卖出。此时的典型特征是，股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量越放越大，交易温度炙热。此时，大幅拉升阶段也就快结束了。因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泻而下。此现象的出现表明涨势将尽，上升乏力，涨势力竭，有趋势反转之嫌。因此，该阶段后期的交易策略是坚决不进货，如果持筹在手，则应时刻伺机出货。

(4)不同拉升手法采取不同操作策略。对于广大散户来说，最乐于持有的股票莫过于直拉式上升了。由于该类股票短期内涨幅巨大，且上升过程中一往无前的态势使得短线客轻易获利，极大地满足了大部分投资者急功近利的心态，深受散户的欢迎。在投机较强的个股上容易发现这类个股的走势，而随着市场的发展，部分主力已逐渐开始摒弃这种短线操作行为，逐渐采用长线投资策略。

对于台阶式拉升，一步一个台阶上升，每上升一个台阶，幅度都不会太大，30日、60日均线对股价的走势形成长期的依托，股价离移动平均线不远，很少形成加速走势，投资者在短期内获利有限，使庄家操作时上行压力不大。而一旦大盘不稳，该类股票回调也有限，在30日、60日均线处往往止跌。通常，这类个股很少居于市场的涨幅前列，基本上不为市场所关注，而成交量也不会呈现较明显的放大状态，经常以缩量的形式缓缓走高，在市场投资者不知不觉之中完成了推高过程。

事实上，发现庄家不是最难的事情，敢于跟定庄家最终大赢出局才是最难的。特别是每日坚持看盘的朋友经受的考验更是无法用言语形容，买进之后担心庄家继续打压无钱补仓；庄家拉升之后随时又担心庄家洗盘，失去波段利润。跟庄是辛苦的，但是坚持用这种方法操作的朋友最终会获得成功，并且在总结经验的基础上能驾轻就熟，成为一种有效的投资方法，其实庄家对那些选择长期持股的人一点招儿都没有。