原标题：【海通计算机】推荐智能制造—工业互联网的低估值组合
海通工业互联网和智能制造电话会议邀请：
时间：今晚2月12日 20:00
主讲人： 机械、计算机、通信、电子、传媒行业首席
参会人密码：022245
接入号码：+86 10 57304332
智能制造工业互联网是今年的一条重要主线，政策强驱动，各大公司纷纷布局。来听听我们的推荐组合吧！
工业互联网正在加速落地
2月10日，用友网络宣布出资5000万元设立用友（上海）工业互联网科技发展有限公司，该公司是是用友专业化的工业互联网平台搭建及运营服务公司，此举将进一步增强用友在工业互联网领域的实力，完善用友工业互联网版图，推动工业互联网应用的普及和示范，共建工业互联网创新生态圈，服务产业升级。
2月8日，东方国信发布公告，拟在广东省中山市设立全资子公司 ， 进一步促进软件技术与工业技术深度融合，以实现工业制造自动化与智能化为目的，以工业通信网络及工业安全防护为基础，结合工业领域技术及业务应用经验，融合云计算、大数据、物联网等相关技术，从事工业互联网公共服务平台的研发和拓展。
由于国家大力推动智能制造，而工业互联网是实现智能制造的重要方式，近期各大公司纷纷加速布局工业互联网，我们认为工业互联网正在加速落地。
工信部：深入实施工业互联网创新发展战略
2月6日，在北京举行了2018工业互联网峰会开幕式，深入实施工业互联网创新发展战略，开展工业互联网发展“323”行动，打造网络、平台、安全三大体系，推动工业互联网发展再上新台阶。
为推进我国工业互联网达到全球先进水平，国家进行了周密部署：2018-2020年三年起步阶段，初步建成低时延、高可靠、广覆盖的工业互联网生态体系；到2025年，基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系；到2035年，建成国际领先的工业互联网网络基础设施和平台，形成国际先进的技术与产业体系；到本世纪中叶，工业互联网创新发展能力、技术产业体系以及融合应用等全面达到国际先进水平，综合实力进入世界前列。
我们近期持续提示智能制造IT公司的投资机会。1月21日发布周观点《智能制造 IT 公司的机会》，28日发布周观点《安防与智能制造供应链IT，比翼齐飞》再次强调投资机会，1月24日举办了主题为《智能制造，大国崛起下IT公司投资机会》的电话会议，邀请大咖跟大家解读分享智能制造的未来发展。
详情参考会议纪要：http://dwz.cn/7ntznM
发展智能制造是制造业升级的必经之路
由于人口红利逐渐消失和劳动力成本提升明显，我国传统制造业优势已不复存在，急需进行制造业升级，然而正是因为过去过度依赖劳动力优势，导致了国内制造业自动化水平和机器人水平低下，智能制造基础较为薄弱，因此智能制造空间巨大且路途艰巨。
国家意志，发展制造业是强国之路重要途径
2015年5月国务院印发《中国制造2025》，认为打造具有国际竞争力的制造业，是我国提升综合国力、保障国家安全、建设世界强国的必由之路。自此，我国陆续发布一些列的政策指导，推动智能制造产业发布。
技术成熟+政策推进，智能制造发展加速
网络升级是基础。5G正在快速落地，其速度相对4G提升10倍，频率效率、时延、连接密度等性能均大幅度提升，我们认为5G不仅带来C端消费级产品升级换代，也将影响到企业端和工业级的数据采集、分析、共享和交换，成为推动智能制造的基础。
云计算、大数据、人工智能是重要辅助。2015年政府报告中提出“互联网+”，强调云计算、大数据、互联网与产业结合，促进其健康发展，其中制造业是重要一项，人工智能近几年从理论走向实践，图像识别技术快速成熟，机器视觉是实现智能制造的重要手段，是自动化的关键一环，可见新技术的成熟是发展智能制造的重要辅助。
工业软件是核心。如今，软件定义成为一个热门词汇，SDN（软件定义网络）、SDS（软件定义存储）、SDDC（软件定义数据中心）等技术快速成熟，我们认为在工业在数字化、自动化发展的背景下，软件定义工业是大趋势，相关软件均有改造、升级的需求，包括工业ERP、MES、PLM等软件迎来发展良机。
本土智能制造IT企业迎来发展良机
智能制造改造核心是数字化、自动化，显著利好下游IT产业，由于工业信息化相对于其他行业信息化更加复杂，标准化程度低，定制需求大，需求本地服务，而我国软件业特点即定制化能力强，本地服务能力强，完美契合智能制造改造需求，因此我们认为我国智能制造的发展将有力带动本土相关IT企业业务发展。除工业软件外，智能化改造重构工业生态，使得工业+互联网深度融合，线下生产+线上交易将成为常态，利好工业互联网、供应链金融相关企业。
投资建议
我们推荐智能制造-工业互联网组合：上海钢联（以云计算、大数据为核心，打造工业互联网平台，服务钢铁、煤炭、化工等行业）、宝信软件（钢铁信息化龙头，涵盖工业ERP、MES 等工业软件）、汉得信息（ERP实施服务龙头转型智能制造）、大华股份、海康威视（以智能视频为核心的人工智能+工业应用标杆）、东方国信（工业互联网平台先行者）、港股：金蝶国际（积极布局智能制造IOT）。
风险提示
工业互联网盈利不达预期
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