原标题：青锐创投吴斌：从零开始走出属于自己的路
两年来青锐创投已经投资了近40个早期项目，团队多达15人，背后拥有强大的资金支持，即将成为国内早期投资圈一支重要力量。
文 | 苏一
来源 | 投中网
ChinaVenture
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青锐创投是谁？这个问题若放在两年前，投资圈里没有人能回答得上。但在2017年年底，随着青锐所投的部分项目开始曝光，青锐无法继续低调，开始出现在各类新锐榜单中。对于早期投资圈来说，关于青锐的信息还很缺乏，因为其合伙人从不参加线下活动和会议，官网上也没有任何机构和团队信息。唯一能找到的信息是身为大V的创始合伙人吴斌在知乎上的回答。但正如他自己所说，在知乎只谈生活不谈工作，我们无法从其中了解青锐。
事实上，这个机构两年来已经投资了近40个早期项目，团队多达15人，背后拥有强大的资金支持，即将成为国内早期投资圈一支重要力量。投中网独家采访了青锐创投的创始合伙人吴斌，这是他第一次对外详细深入地阐释青锐的投资理念、运营策略、发展计划，以及他本人的思想和价值观。
投中网：青锐创投是怎么样一个机构？和其他投资机构有什么不同？
吴斌：青锐创投是独一无二的，和其他机构非常不同，甚至和VC2.0的那一波善于搞PR的新基金也完全不一样。青锐创投几乎是在2016年横空出世的，在早期投资界没有人知道我们是谁，机构没有名，合伙人也没有名。但到2017年年底，很多机构开始打听我们，说明我们取得了一些影响力。青锐最特殊的点在于，我们整个团队几乎没有早期投资经验，创始合伙人更多的是创业背景，而我们组建年轻投资团队时，也坚决不从其他机构招人，我们是当前市场上唯一完全零基础的机构。对青锐团队所有人来说，加入青锐本身就是一次创业，每个人都是创始团队成员。从零开始，走自己的路，才是最有意思的。
投中网：为什么您敢于这么做？很多人认为，在早期投资这个行业，经验是最重要的。
吴斌：不，恰恰相反，我认为早期投资的经验并不是那么重要，时代进步太快，经验本身也会成为束缚。最好的投资判断，不是基于经验的，而是基于底层常识和逻辑推演。如果一定需要一些经验的话，我认为创业经验要比投资经验更靠谱。其他机构的合伙人和投资团队基本都是机构多年科班培训出来的，我们不是。我们整个团队大部分同事都是外行，就我本人有一些投资经验，但我不是所谓主流美元VC圈的人。总体来说，我们这个团队属于纯野生的外行团队。我就想看看，在这个行业，外行是不是有可能比科班培训出来的那批人做得更好。在价值观上，我根本不相信早期投资的科班培训，不觉得在知名VC里上过班就很厉害。即使在知名VC，真正起作用的也就几个人，大部分人都是在打酱油混工资，人云亦云而已，偶尔撞到狗屎运。我和这些人没有交集，我只相信自己，每个年轻的团队成员我都从零开始培养。而且，我拥有两位强大的合伙人，链家地产创始人、前董事长曹晖，青桐资本创始人、CEO乔建华，他们自身丰富的创业经历给了我巨大的支持。
投中网：您对青锐的定位是什么？可否用几个关键词进行描述。
吴斌：我们希望青锐能成为国内早期投资界的一股清流，成为新一代年轻创业者最喜欢的投资机构之一。要说关键词，全在“青锐”两个字上。“青”代表青春，一来我们机构本身非常年轻，正式运作才2年多，经验上和那些老牌VC没法比；二是我们团队本身非常年轻，应该是所有早期投资机构里最年轻的团队；三是我们更倾向于支持年轻的创业者，以85后90后为主。而“锐”字代表锐利，我们团队行为风格是锐利的，思考风格也是锐利的：决策坚决、流程迅速，敢在项目上挑战知名大机构；我们希望我们投资的创业者也是锐利的，有强大的产品能力、技术能力、经营能力，更有强大的内心，能在竞争激烈的市场中划出属于自己的空间。
投中网：青锐创投目前已经投资多少家公司？对投资的成绩怎么评价？
吴斌：青锐正式开展投资2年多，投资了近40家公司，基本以天使和PreA为主。我们一开始的投资总体来说相对保守，但投资的企业都发展得很好，无一失败。我对我投资的每家企业都很满意，都很看好。总体来说，青锐投资项目的成绩很不错，就2016年投资的项目来说，目前为止已经有近70%融到下一轮，属于业内极高的比率。2017年投的项目更多集中在秋冬季，还没有统计意义。
投中网：青锐目前管理多少资金？资金构成上青锐和其他机构有什么不一样吗？
吴斌：我们管理着两支早期基金，共3亿人民币。2018年会继续募集新基金，预计4-5亿人民币。投资弹药的供应是不会停的，会越来越多，我从来不为募资担心。当然，我对投资弹药的质量非常关注。我们早期基金的封闭期都是7+2，我们不会要任何短期的钱，不接受小额的个人出资。我们合伙人个人在基金里出资超过30%，比一般的机构多得多，此外都是之前的创业伙伴和我们熟实的新经济领域成功企业家的出资，这些钱都是长期和优质的，足以陪伴我们投资的创业者熬到IPO，我们的资金质量，要比国内绝大部分人民币投资机构都要高。
投中网：可否谈谈您的投资策略？在这点上青锐和其他机构有什么不一样吗？
吴斌：投资策略就两点：一是研究思考驱动。我本身的性格特性决定了没法做一个强渠道，也不喜欢围绕项目转，或者去抢某个项目，这些都不是我的强项，我更倾向于独立思考，提前布局。二是对创始人要求极高。我不会因为看到某个赛道是风口，就降低对人的要求抢进去。即使我能判断这个项目后续再往后融个1-2轮没有问题，我也不会投。一只猪上了风口，它还是一只猪，最终还是成不了狮子的。青锐要做的是成就伟大事业，而不是玩接盘游戏。
投中网：您最看好什么样的创始人？哪些品质是您最看重的？
吴斌：创始人最核心的是品质是三观正，任何三观有问题，玩歪门邪道，走灰色路径的人我们都不会投资。其次是坚韧，创业过程是痛苦而漫长的，不可能顺风顺水，不坚韧的人很难坚持到最后；最后是理想，赚钱是人人都想的，但如果只是想着赚钱，那么能得到的心理支撑是有限的。一旦你赚到了一些小钱，心态就不一样了，动力就不足了。要做一番大事业，必须是有更大的理想在后面。抛开品质，进一步分析的话，我喜欢的创业者，一定是有一些不一样的东西。创业是很反人性的事情，不一样的事情，需要不一样的人去干，这个人内心一定是有特殊性的。如果要说变态也可以，因为创业这个事情本身就变态。
投中网：在投资团队管理上，您有什么心得吗？
吴斌：前面说了，青锐本身的特点就是从零开始，年轻投资团队的成长对我们来说非常重要。投资团队的管理，涉及很多因素，最核心的是工作职责和利益分配的清晰。我把年轻的同事都作为合伙人看待，给予的工作职责划分非常清晰，给予的利益分配方案也非常明确。工作职责方面，我们是充分放权，每个投资人都专注自己的几个行业，通过不断深挖，逐渐成为真正的行业专家；在利益分配方面，我们不但每个投资经理都可以分非常可观的carry，甚至后台服务人员都可以分carry，而且收益算法都是公开的，这是其他投资机构不能比拟的，因为我们几个创始人更愿意分利。
投中网：能谈谈您本人吗？您身上哪些特质对做投资是有利的？
吴斌：首先我要说我本身不是最聪明的那一类人，其次我也不是最勤奋的那一类人，如果按照这两个硬性条件来推演，我要做成大事业的机会并不大。不过，我有两个小优势，可以给我额外希望。
第一，我有不错的情商。我说的情商不是指对外的为人处世，我根本不擅长为人处世，甚至很少在外面和人交流。我认为真正的情商不是表面为人处世上的圆滑和世故，不是对别人情绪和需求的敏感，而是自己内观才能看到的东西，是永远平静温和地和自己相处的能力，能识破自己的动物本性并超越这种动物本性的能力。比如，我对负面情绪的消化能力极强，重压之下不但不需要别人抚慰，还有多余的光和热去抚慰别人，永远充满乐观和对未来的希望，这是做好早期投资极度需要的特质。再比如，我对痛苦寂寞的耐受力极强。不是说不需要享乐，金钱美女谁不喜欢？人的动物性永远存在，所以短期利益者还是大多数。但是，总有那么些人，就是可以做到“反人性”，可以不断hold住自己，“推迟享乐”，在痛苦寂寞的煎熬中，看着子弹慢慢往前飞。因为我知道，让子弹多飞一会儿，才有可能取得更大成功。我认为最后能成大事的人，都是带有“反人性”因素的，都是对自己的情绪、自己的动物性倾向有控制力的。能控制自己的人，才能控制更大的世界。
第二，我有不错的悟性。所谓悟性就是举一反三的能力。就好比打游戏，大部分人需要打10个野怪才能升一级，但有些人只需要打1个野怪就能升一级，非常幸运，我就属于后一种。我做事情一开始的反应不是很快，因为不够聪明，不够敏感，没有先发优势，只有先发劣势。但在这个劣势里，我不断思考事情的本质，不断试图领悟其背后的逻辑。一旦我领悟了，后续我就能融会贯通，追赶甚至反超领先者。这种悟性，是不分行业和领域的，放在哪里都一样。
投中网：您本人的经历里，哪些是对早期投资有利的？比如您多年的科研经历。
吴斌：我从小就是一个不走寻常路的人，排斥主流，不屑科班那一套。高中最后那段时间我是有特权不上课待在图书馆看闲书的人，高考遭遇了失败成为全年级唯一一个第一志愿落榜但仍然被重点大学捡走的人，读博期间我可能是学校里唯一一个白天从来不去实验室、整天在外面赚钱还能按时毕业的人，毕业时成为整个一届唯一完全放弃科研的人。在校期间我一边搞创业，一边已经把科技外企、咨询、投行等角色都熟悉了一遍，明确了自己完全无法忍受在大公司上班。毕业后，我参与过创业，运作过并购，也投过从种子到成长期的各类项目，我觉得和牛逼甚至传奇的人一起工作比在大机构上班有意思，人比机构的牌子重要得多。
在这样复杂的经历中，有成功，也有很多挫折。因此，相对那些温室里科班培养、含着金钥匙出生的美元VC同行，我可能对人、对社会、对创业、对自己本身的理解更深，这可能对早期投资有利。至于科研经历本身，基本没什么用。人的价值观和思维方式是儿时就注定的，科学和工程知识方面的积累其实对人做事的影响很小，只要智商在线，知识太容易学了，唯有价值观和思维方式是长大后难改的。
投中网：您本人是知乎大V， 您上知乎回答问题有什么目的性吗？是想收集创业项目吗？
吴斌：上知乎的目的，就是玩。知乎是我闲暇时的娱乐平台。我不是因为写投资和创业成为大V的，你看我知乎高赞答案里有多少是分析投资经历的？基本没有。大多数都是对生活本身的看法。之所以受到知乎网友的认可，是因为我本身的深度思考可以给大家一些生活的启发。思考能力在任何地方都是适用的，和投资没什么关系，如果我不做投资，上知乎一样可以很快有大量粉丝。知乎不会带给我什么实际利益，在知乎上找靠谱项目是完全不可能的，真正靠谱的创业者是极少数人，知乎的主流用户都是学生和刚上班的年轻人，他们对创业和投资没有概念也没有兴趣，更喜欢看我用逻辑和理性来分析生活和情感。
投中网：您希望成为什么样的投资人？
吴斌：我希望能成为一个非常受优秀创业家欢迎的投资人，能帮助志同道合、价值观一致的优秀创业家成长起来。我从来不掩饰自己的个人特质和喜好，不会去刻意讨好任何人，不会去求任何人，投资是一个双向选择，我只投我喜欢的创始人，也希望接收我投资的创始人是喜欢我价值观的。我不是一个唯利是图的人，如果唯利是图我不会选择这个行业。
投中网：您在投资圈有没有偶像？
吴斌：早期投资人里我比较喜欢经纬的张颖。现在的经纬已经是个大牌机构，但在2008年刚起步的时候基础还很弱，不但和红杉、IDG这样的大机构差距很远，也比不上其他一些活跃的老牌美元基金。当时很年轻的张颖依靠自身的个人魅力、正确的战略和凶狠的打法，将经纬快速带到如今的这个级别，非常了不起。
投中网：您在投资圈朋友多吗？周末会经常和同行交流吗？
吴斌：除非有项目合作，不然我不会刻意和同行交流，因为没什么好交流的。尤其是周末，我更愿意在家看书、看纪录片和打游戏。我本身也不认为做早期投资需要混什么圈子，我只需要创业者们认可，同行认识不认识我、喜欢不喜欢我，我无所谓。我本身不擅长闲聊，而且从不喝酒，也不适合去外面搞社交。现在青锐的团队已经很齐整，12位年轻同事可以帮我去外面收集各种信息，我只负责思考和决策就行了。
投中网：您希望把青锐做成什么样子？未来的期许和下一步的打算是什么？
吴斌：我当然希望将青锐做成国内一流的早期投资机构，成为中国新一代年轻创业者最愿意选择的合作伙伴。未来会继续和当代最优秀的创业者合作，不断扩展自己的投资组合。先完成一个小目标，就是到2020年，青锐开展业务5年整的时候，投资100个以上的项目，形成真正的“青锐系”投资组合。同时，我也希望能逐渐将管理资金扩大，到2020年在管资金达到10-20亿人民币，具备投资A、B轮的能力。我一直认为，基于我们擅长行业研究和独立思考的特点，只投资天使轮和PrA轮不是最好的选择，我们必须成为一家具备全轮次投资能力的早期机构，也就是一家真正意义上的标准VC，这个时候青锐的能力才能真正发挥出来。
投中网：在青锐向这个目标发展的过程中，将会面临诸多大牌VC的竞争，您会为此焦虑吗？
吴斌：不会焦虑，有的只是兴奋。当前阶段我的竞争对手是真格、险峰、梅花、九合这样的机构，而未来我的竞争对手将会扩展到经纬、金沙江这样更大的机构。无论和哪一类比，他们对我和我的团队来说都是巨人般的存在。但就是这样从零开始、基础薄弱，而周边又强手如林的局面，让我非常兴奋。给你一副全是炸弹的好牌，赢了又有多少快乐？从零开始，手握弱牌，通过智慧和努力，扭转局面，创造奇迹，走出自己的路，才是人生最大的快乐所在。如果说做投资机构也是创业，那么我正在做一次前所未有的创业，我希望我可以创造奇迹。
END
