投资、金融、经济

上篇文章我们讲到货币有3大核心功能：交易媒介、计价单位和价值储藏。

那货币这几个核心功能，能不能分解开？分解在不同的形式上面。这个就稍微有点复杂了。现在我的理解是，一个东西在一个社会当中要同时发挥这三个功能才能叫货币。譬如说黄金在中国历史上是不是货币？在西方这个很容易，在西方的货币史当中，黄金始终是货币，从古希腊一直到1971年，尼克松总统推出金本位。

在中国呢？不是。中国从先秦到西汉的一段时间当中，黄金和其他金属共同作为货币。但是从西汉以后，黄金实际上是退出货币了。为什么？我们常说金银财宝，黄金是财富的一个组成部分，但是黄金不是货币，为什么？因为在中国漫长的历史当中，我们的大宗商品的交易过程是不用黄金的。大宗商品的定价，比如说大型的牲畜、房屋买卖，计价是不用黄金的。它既不是交易媒介，也不是价值单位。它只是发挥了价值储藏点作用。所以在中国，从汉朝以来，在货币史当中，黄金不是货币。在中国，黄金真不是货币。我们的货币是铜本位，铜自始至终是，从宋元以后用白银，白银在大宗交易当中也当作货币，我们是银钱并用的货币体系。白银是银，钱是铜钱。黄金实际上不是货币。所以这三个功能是不能分开的。再比如互联网，互联网前几年比较火，P2P现在受到了一些打压。最近有人想，互联网金融未来真正的发展方向，是不是就是做交易媒介？做第三方支付？

有人鼓吹互联网的好处，就说互联网虽然在P2P这些行业当中，可能退出。但是在第三方支付方面，将来能够独立存在，这是他挑战传统商业银行的一个很重要的特点。

我觉得做不到，从货币理论上来看，就是要证明互联网金融，它能够使得货币的功能独立地去存在，它不是计价单位也不是价值储藏，换句话说，现在某个互联网公司能不能将来单纯凭支付这个功能，独立地发展壮大，并且对银行形成挑战？做不到。因为什么？因为你没有账户权，你没有价值储藏的功能，你就永远在给别人打工，打下手。你所有的转账支付，第三方支付，原来是在银行有账户，然后你才能够给银行做，银行哪天说不让你做了，我自己做，你就熄火了。现实中的问题，背后都是有基础理论的。银行有一阵子是被互联网给吓着了，现在又缓过劲来了。

互联网金融颠覆不了商业银行，因为社会中只有商业银行能够做到，把货币的三个功能做全，其他的任何金融机构都做不到。