多重政策发展购租并举 相关概念股推荐 近5个交易日（8月31日到9月06日），大盘上涨态势有所放缓，上证综指、深证成指和创业板涨幅分别为0.65%、1.95%和3.49%。南方财富网小编为您提供

　　导读

　　中央和各地租房新政频出，租赁政策的力度和落地节奏均超预期。“租购同权”和集体土地新建租赁住房意义重大，不仅保障承租方权益，增大租房吸引力，也改善租赁供应端。同时，2017年以来，政策严控导致商品房销售市场萎缩，二手房住宅转租为售，租房供应量上升，为租房市场带来发展机遇。我们认为，地方将响应中央发展租房市场的整体思路，相关政策将陆续发布，未来住房租赁市场有望快速发展，主题投资机会显现，建议关注相关标的：世联行（11.48 -2.71%，诊股）（业务包括房地产交易服务，力夺长租公寓市场）、昆百大A（11.14 -3.80%，诊股）（收购我爱我家，进入房地产中介服务行业新领域）。

　　摘要

　　概念指数普涨，建议继续关注国企混改指数

　　近5个交易日（8月31日到9月06日），大盘上涨态势有所放缓，上证综指、深证成指和创业板涨幅分别为0.65%、1.95%和3.49%。主题指数普遍上涨，我们观测的170个wind概念指数中，仅12个表现为负收益。芯片国产化指数领涨，涨幅达12.99%，其余涨幅居前的为区块链指数、生物识别指数、人工智能指数、去IOE指数，涨幅分别为8.88%、8.79%、8.24%和8.10%，下跌的指数有福建自贸区指数、粤港澳自贸区指数、上海自贸区指数等。我们认为，国企降杠杆开启大混改时代，继续关注混改主题。

　　每周主题速递：政策红利下房屋租赁主题站上风口

　　中央和各地租房新政频出，租赁政策的力度和落地节奏均超预期。“租购同权”和集体土地新建租赁住房意义重大，不仅保障承租方权益，增大租房吸引力，也改善租赁供应端。同时，2017年以来，政策严控导致商品房销售市场萎缩，二手房住宅转租为售，租房供应量上升，为租房市场带来发展机遇。我们认为，地方将响应中央发展租房市场的整体思路，相关政策有望陆续发布，未来住房租赁市场有望快速发展，主题投资机会显现，建议关注相关标的：世联行（业务包括房地产交易服务，力夺长租公寓市场）、昆百大A（收购我爱我家，进入房地产中介服务行业新领域）。

　　重磅主题回顾：首届雄安智慧城市建设博览会即将举行

　　雄安新区的规划建设持续推进，短期关注智慧城市相关投资机会。9月12日，2017首届中国雄安智慧城市建设博览会将在石家庄人民会堂会展中心举行，本次博览会将全方位展示企业新技术、新设计、新产品，为雄安新城建设提供优秀的动力和源泉。此外，9月4日，天津滨海新区召开“滨海新区服务雄安新区，推进京津冀协同发展”对策前线研讨会，本次研讨会旨在结合调研成果，深入探讨雄安新区设立后滨海新区如何对标雄安新区，服务京津冀协同发展，履行全新使命。

　　政策与行业新闻跟踪：十九大将于10 月18 日在京举行

　　政策新闻重点关注：中共中央政治局8月31日召开会议，研究中国共产党第十八届中央委员会第七次全体会议和中国共产党第十九次全国代表大会筹备工作。中共中央政治局将向党的十八届七中全会建议，中国共产党第十九次全国代表大会于2017年10月18日在北京召开。产业新闻重点关注：9月5日，工信部披露，今年1-7月我国新能源（9.07 -1.09%，诊股）汽车产销分别完成27.2万辆和25.1万辆，同比分别增长26.2%和21.5%，新能源汽车销售维持较高景气度。

　　技术创新重点关注：中国成功研发基因测序仪，技术居于领先地位

　　科技创新重点关注：1）南方科技大学贺建奎教授团队成功研发出具有完全自主知识产权的亚洲第一台第三代基因测序仪GenoCare并批量投产，其技术水平在亚洲乃至世界都居于领先地位； 2）上海市常务副市长周波8月30日表示，近期国家正在建设人工智能类脑中心，其南方中心将设在上海，并承担60%左右的研究工作。

　　继续关注雄安新区、军工混改等主题

　　近期我们建议关注的主题包括雄安新区、军工混改。9月底是雄安规划落地的重要时间窗口，建议关注雄安主题的“金科新榈”组合（金隅股份（6.75 +0.00%，诊股）/同济科技（13.28 -1.70%，诊股）/北新建材（16.48 停牌，诊股）/棕榈股份（10.58 +0.00%，诊股））。国企去杠杆开启大混改时代，首推军工混改，建议关注“中航北船”组合：新一批混改试点关注中粮生化（12.50 +0.40%，诊股），军工科研院所转制相关的航天晨光（14.60 +0.21%，诊股），军工央企混改最积极关注北化股份（17.18 -2.11%，诊股），第一批混改相关企业关注中船科技（18.70 +0.38%，诊股）。

　　正文

　　一、概念指数普涨，建议继续关注国企混改指数

　　近5 个交易日（8 月31 日到9 月06 日），大盘依旧保持上涨态势，上证综指涨幅有所放缓，仅为0.65%，深证成指和创业板则强势上涨，涨幅分别为1.95%和3.49%。主题指数普遍上涨，我们观测的170 个wind 概念指数中，有158 个指数表现为正收益，仅12 个表现为负收益。芯片国产化指数领涨，涨幅达12.99%，其余涨幅居前的为区块链指数、生物识别指数、人工智能指数、去IOE 指数，涨幅分别为8.88%、8.79%、8.24%和8.10%，下跌的指数有福建自贸区指数、粤港澳自贸区指数、上海自贸区指数等。我们认为，国企降杠杆开启大混改时代，继续关注混改主题。

　　二、每周主题速递：政策红利下房屋租赁主题站上风口

　　近日，中央和各地租房新政频出（汇总见表2、表3），租赁政策的力度和落地节奏均超预期。“租购同权”和集体土地新建租赁住房意义重大，不仅保障承租方权益，增大租房吸引力，也改善租赁供应端。同时，2017 年以来，政策严控导致商品房销售市场萎缩，二手房住宅转租为售，租房供应量上升，为租房市场带来发展机遇。我们认为，地方租赁相关政策近期有望陆续发布，未来住房租赁市场将快速发展，主题投资机会显现，建议关注相关标的：世联行（业务包括房地产交易服务，力夺长租公寓市场）、昆百大A（收购我爱我家，进入房地产中介服务行业新领域）。

　　租购同权叠加集体土地新建租赁住房政策，引爆我国租房市场

　　去年6 月，国务院办公厅明确提出发展住房租赁市场，构建购租并举的住房制度。至今，中央和地方的发展住房租赁相关政策密集出台，其中，“租购同权”和集体土地新建租赁住房意义重大。7 月17 日，广州出台《广州市加快发展住房租赁市场工作方案》，提出“赋予符合条件的承租人子女享有就近入学等公共服务权益，保障租购同权”，保障了承租方目前最关注的教育相关的权益。而其他相关城市也陆续制定了不同门槛的“租购同权”政策，显著提高了租房市场的吸引力。除此之外，8 月28 日，国土部与住建部发文鼓励北京、上海等13 个城市利用集体土地建设租赁住房，通过扩大租赁供给，抑制房屋租金和房价，结合购房需求端的控制，改善我国的住房制度，从而引领我国迈入租房时代。

　　租房市场供需改善，迎来发展新机遇

　　今年来，一线城市二手房住宅成交量下降，房源转租为售，租赁市场供应量上升，因而租房价格维持稳定甚至下降。具体而言，2016 年10 月以来，上海二手房住宅租金指数下降，在毕业租赁季中，租房价格依然维持稳定，与此同时，2017 年7 月份公布浦东新区张江和嘉定新城的两处地块，明确要求“只租不售”，加大了房源供给，稳定市场价格。同时，自2015 年末开始，由于国家政策的控制，十大城市商品房可售套数和成交套数均持续下降，住房销售市场迎来一定的萎缩，为租房市场的发展带来机遇。至此，叠加近期新政——集体土地进军房屋租赁市场，租房市场供需结构改善，未来住房租赁市场有望实现快速发展。

　　三、重磅主题回顾：雄安新区建设工作有力有序有效推进

　　近期我们主推主题为雄安新区主题。目前市场处于震荡回调阶段，逢低布局雄安主题龙头，关注雄安主题的“金科启创”组合（金隅股份、同济科技、启迪桑德（34.75 +0.09%，诊股）、创业环保（17.95 -0.94%，诊股））。

　　重磅主题动态跟踪：首届雄安智慧城市建设博览会即将举行

　　雄安新区的规划建设持续推进。9 月12 日，2017 首届中国雄安智慧城市建设博览会将在石家庄人民会堂会展中心举行，本次博览会将全方位展示企业新技术、新设计、新产品，为雄安新城建设提供优秀的动力和源泉。此外，9 月4 日，天津滨海新区召开“滨海新区服务雄安新区，推进京津冀协同发展”对策前线研讨会，本次研讨会旨在结合调研成果，深入探讨雄安新区设立后滨海新区如何对标雄安新区，服务京津冀协同发展，履行全新使命。

　　数说主题：环保核查限制河北建材产能，放大雄安边际影响

　　河北水泥价格稳健，环保核查等因素导致水泥供给收缩，雄安带动效应边际影响有望被放大。河北水泥价格自四月起，相比全国平均情况，经历了一个显著上升，并在之后保持平稳；产量方面，5 月份之后销量同比跌幅有所收窄，产量回暖，但今年整体产量增速仍低于全国平均水平。水泥的量价状况表明河北环保核查对供给端影响较大，支撑建材价格；随着雄安新区的不断推进以及新区建设的全面启动，雄安带来的边际影响将被放大。

　　河北是钢铁大省，2016 年11 月份以来钢材产量增速低于全国平均水平；但因为河北产能过剩情况更为严重，当地钢铁供给端没有有效收缩，钢铁价格相比全国水平更低。而水泥的运输半径更小，从价格来看，水泥产能收缩已经对水泥价格起到较为明显的提振作用；同时，河北在环保核查的背景下，河北水泥未来产能难以有效扩张，反而有可能进一步收缩；因此，河北水泥相比河北钢铁将更受益于未来雄安新区的建设。

　　四、新闻跟踪：各省市及企业发力，促新能源汽车销量大增

　　政策与产业新闻

　　政策新闻重点关注：中共中央政治局8 月31 日召开会议，研究中国共产党第十八届中央委员会第七次全体会议和中国共产党第十九次全国代表大会筹备工作。会议决定，中国共产党第十八届中央委员会第七次全体会议于2017 年10 月11 日在北京召开。中共中央政治局将向党的十八届七中全会建议，中国共产党第十九次全国代表大会于2017 年10 月18日在北京召开。

　　产业新闻重点关注：9月5日，工信部披露，今年1-7月我国新能源汽车产销分别完成27.2万辆和25.1万辆，同比分别增长26.2%和21.5%；9月1日，科技部新闻发布会表明，在装备制造方面，能力和水平大幅提升，一大批重大设备实现了国产化。我国具备年产6到8台套三代核电设备供货能力，三代核电综合国产化率从2008年依托项目的30%提高到85%以上；8月31日，交通运输部发布了《关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见》。意见表示，明确到2020年，初步形成全程温控、标准规范、运行高效、安全绿色的冷链物流服务体系，“断链”问题基本解决，全面提升冷链物流服务品质，有效保障食品流通安全。

　　技术创新一览

　　重点关注：1）南方科技大学贺建奎教授团队成功研发出具有完全自主知识产权的亚洲第一台第三代基因测序仪GenoCare并批量投产，其技术水平在亚洲乃至世界都居于领先地位；2）中国航天科工集团公司开展了“高速飞行列车”的研究论证，将超声速飞行技术与轨道交通技术相结合，研制的新一代交通工具，利用超导磁悬浮技术和真空管道，致力于实现超音速的“近地飞行”，最高速度可达4000公里/小时；3）上海市常务副市长周波8月30日表示，近期国家正在建设人工智能类脑中心，其南方中心将设在上海，并承担60%左右的研究工作。

　　主题日历

　　近一月重要主题事件包括：9月12日首届雄安智慧城市建设博览会（智慧城市）；按照今年3月，发改委副主任连维良在改革专题会议上的讲话，提出要把握进度，倒排时间表，争取做到5、6月份混改方案全部报出、党的十九大之前出台实施（混改）。

　　风险提示：政策推进力度低于预期。