[摘要]

　　关键信息：

　　本周OLED指数跑赢沪深300指数，截至8月4日，OLED指数收2,178.66，较上周2,186.52下跌0.36%，跑赢同期沪深300指数（下跌1.62%）。韩国网站Investor报道，韩国供应商消息人士10日透露：苹果高层近期已批准于9月发表两款iPhoneLCD款手机，但iPhoneOLED款则可能延至11月才发表。京东方将在湖北省武汉市投资建设高世代薄膜晶体管液晶显示器件TFT-LCD生产线项目，玻璃基板尺寸为2940mm×3370mm，设计产能为12万张/月，用于生产65英寸等液晶显示模组产品，预计2017年第四季度开工，投资总额为460亿元人民币。这也是京东方布局的第二条10.5代线。欧菲光与自然人苏志鸿共同出资设立合资公司，注册资本1亿元，公司出资9,500万元人民币，自然人苏志鸿以技术出资500万元人民币。苏志鸿先生具有3D玻璃的制造及贴合相关经验，并在3D玻璃制造及贴合设备领域具有丰富的资源。

　　投资观点：

　　我国OLED面板企业位于国际第二梯队，未来崛起的可能性较大；国内面板企业的崛起将会带动国内材料企业的快速发展。

　　OLED传输和发光材料企业重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材；水汽阻隔膜重点关注康得新、万顺股份；聚酰亚胺基材重点关注时代新材、丹邦科技。当前OLED主题行情尚缺乏催化剂，我们预计2017年苹果手机采用OLED和下半年京东方OLED面板生产线的投产将是两个重大的催化剂，有望带来板块启动。

　　板块走势：

　　本周OLED板块隆华节能以涨幅5.33%居首，超声电子、锦富技术、欧菲光分别以涨幅4.18%、1.43%以及0.97%位居二到四位。

　　士兰微和大富科技持平，深天马A下跌7.63%，跌幅最大。过去12个月京东方A累计涨幅57.31%，位居榜首，超声电子、欧菲光、东山精密、深天马A分别以涨幅52.01%、37.77%、34.43%以及9.58%位居二到五位。丹邦科技跌幅最大，达到54.59%。

　　风险提示：

　　替代技术的出现；行业竞争加剧。