近期MB钴报价恢复上涨，锂矿、碳酸锂价格也在上涨，磁材钕铁硼提价也从6月份开始，我们冷静地思考目前的背景和细分逻辑，有两点结论：

　　1.长期看：新能源车是未来五到十年的持续倍增的大机会，他对于相关细分品种就是类似于上一轮中国SuperCycle的广谱大宗品，在这个趋势上，业绩弹性、上游资源并购、中游产能扩张、下游产业链布局会层出不穷，股权激励、资本运作将竞相涌现！

　　2.短期看，Tesla出货量的拉动及其消息面的刺激不断，全球传统大厂电动化潮流已起，国内新能源车出货量逐月边际走强，旺季来临，前期去库存进一步推进，需求及其预期将不断走强。供应端看，下半年锂矿出货量大但碳酸锂终端供应仍然紧张，锂矿提价、碳酸锂提价正在进行；钴上游没有增量且供给垄断格局还在强化，MB霸道提价已然启动；稀土打黑常态化、政府执行力权威性系统上升带来稀土长期温和拐点已到，稀土磁材从6月份开始出现明显提价！

　　3.新能源上游具备长期配置、短期边际向好、公司格局配置逐步展开的三重配置价值。以上我们说的是长期配置和短期边际的问题，什么是公司格局，天齐锂业(行情002466,诊股)talison产能翻倍，中游配套扩产到9.6万吨是格局，赣锋锂业(行情002460,诊股)Rim矿以及进一步的资源扩张是格局，华友钴业(行情603799,诊股)近期扩产Mikas、大股东收购天津巴莫、投资锂电铜箔是格局，洛阳钼业(行情603993,诊股)底部狙击TFM是格局！在这个成长性的、天然资源垄断的行业，龙头公司一定会不仅享受涨价的贝塔，一定会显现出逐步伸展羽翼、展翅腾飞的巨大阿尔法！

　　4.坚定看好下半年新能源车上游钴、锂磁材相关品种！重点关注华友钴业、洛阳钼业、寒锐钴业(行情300618,诊股)；赣锋锂业、天齐锂业；中科三环(行情000970,诊股)、正海磁材(行情300224,诊股)！