钕铁硼行业开始出现因购买不到原材料而停产的现象，且下游钕铁硼的价格开始快速上涨。预示行业将从镨钕短缺，演绎到钕铁硼短缺，钕铁硼议价能力提升。终端领域如汽车、家电、自动化等对镨钕价格具备较强的承受能力。

稀土价格已经逐渐向钕铁硼下游传导，磁材公司产品定价一般锁定毛利率，永磁将受益于稀土价格上涨之后的单吨产品毛利规模的增加，磁材企业业绩将在三季度起逐步体现。

据悉，特斯拉Model3将会采用永磁同步电机，这将是钕铁硼板块的最重要催化因素。机构认为，磁性材料将继锂、钴之后，成为新能源汽车第三大重要的上游原材料。成本端，钕铁硼行业原料备货周期通常达3-5个月，稀土价格上涨，有利于厂商逐步提价并享受存货增值。需求端，稀土永磁电机成为新能源车用电机主流叠加model3销量的乐观预期。

分析认为，磁材龙头强者恒强，行业集中度逐步提升。磁材龙头企业凭借规模效应、成本优势拥有更好的客户结构和价格传导能力，本轮稀土价格暴涨将加速小型磁材企业的出清，提高行业集中度。新能源汽车磁材需求有望从2016年的2000吨(占比磁材2%)，提升到2020年的6000吨(占比4%)。龙头磁材企业将瓜分新能源汽车的新市场，正海磁材(300224-CN)、中科三环(000970-CN)、甯波韵升(600366-CN)等龙头磁材企业将直接受益。

来源：财联社