顶着马化腾概念光环的希玛眼科(港股03309)今日挂牌上市,开盘大涨84.48%,报5.35港元。上周五,该股在辉立和耀才暗盘分別收报4.97和4.96元,较每股招股价2.9元升最多71.38%。
截至公开认购最后期限(1月8日),希玛眼科IPO公开发售获得至少1557倍超额认购,成为十一年以来香港股市市值5000万美元及以上新股中最火爆的新股。
本次IPO公司将发售1.97亿股股份,其中香港发售1970万股,国际发售1.773亿股,发售股份将占公司全球发售完成后的已发行股本的25.05%,发售价在2.35港元至2.9港元之间,每手2000股(4700港元~5800港元一手)。招股时间为12月29日(星期五)到1月8日(星期一),上市日为1月15日(星期一),独家保荐人为招商证券(港股06099)。按招股价2.35港元~2.9港元来算,总市值在23.5~29亿港元,按照2016年净利润4301.8万来计算,估值在54.6~67.4倍。估值是高于行业的平均水平。截至1月12日收盘,爱尔眼科动态市盈率为63倍。
按发行价中位数2.63港元来算,扣除全球发售的上市开支(包括包销佣金)5000万港元后,预计募得净额4.68亿元(未行使超额配股权)。计划将用于:(1)42.5%的净额(约1.98亿港元)用于国内三间运营中眼科医院的潜在收购;(2)40.4%的净额(约1.89亿港元)用于在国内开设三间眼科医院。公司计划分别在华东(宁波或杭州)、西南或华中地区(郑州)、粤港澳大湾区设立眼科医院;
希玛眼科由知名香港眼科医生林顺潮创办,成立至今仅短短五年,是香港及广东领先的眼科医院之一,在国内设立独资眼科医院的首名外商投资者。公司提供了包括白内障、眼角膜与眼表疾病、青光眼、玻璃体视网膜及黄斑疾病等眼科疾病的诊断与治疗服务以及针灸及中医辅助治疗眼疾。
希玛眼科的噱头就在于它的豪华阵容,除了早期进入的新鸿基和兰桂坊教父,三名基石投资者也是分量足足。这次的基石投资包括了马化腾、富华国际集团主席陈丽华之子赵勇、Gunther Group Limited掌门人邢李??。回顾2017年,腾讯投资标的中共有“众安在线、阅文集团(港股00772)、搜狗、易鑫集团(港股02858)”四家成功IPO,它们分别是众安在线、阅文集团、搜狗、和易鑫集团。因为“腾讯概念股”这一标签,这四家公司也是集“万千宠爱于一身”,颇受投资者和市场欢迎。
公司2014、2015、2016三个财年共录得总收益1.56亿港元、1.99亿港元、2.49亿港元,香港作为主营地区贡献了61.3%、61.5%、64.8%,深圳的希玛眼科医院贡献了38.7%、38.5%、35.2%;毛利率在37.7%、40.1%、38.2%。2017年上半年收入1.4亿港元,净利润2536万港元。
在香港拥有中环眼科中心、旺角手术中心、四间卫星诊所,为第二大眼科中心,市场份额4.7%,收益年复合29.6%增长(香港五大眼科医院增速第一);
在内地拥有深圳希玛眼科医院,2016年在当地卫生计生委“病人满意度调查”中,获全市113家公立及私营医院第三名,2017年Q1则排名第二。





