1.科技股

大型科技股集体收涨。苹果盘中最高涨3%，收涨2.8%，报227.01美元，创2018年8月底以来新高。消息称，因需求利好，苹果已通知供应商增加最新款手机iPhone 11的产量10%。

其他科技股中，Facebook收涨0.6%，亚马逊涨0.88%，谷歌母公司Alphabet涨1.8%，微软涨1.35%。奈飞涨1.73%，尽管有消息称，迪士尼将禁止奈飞的广告出现在其电视网络平台上。

2.中概股

中概股涨跌不一，整体上小幅上涨。大型中概股中，阿里巴巴涨0.51%，京东涨0.66%，拼多多涨1.21%，百度涨0.14%，网易涨0.25%，好未来涨3.60%，新东方涨1.03%，携程网跌1.46%，中通快递跌1.10%，爱奇艺涨2.05%，微博涨2.97%，新浪涨2.53%，汽车之家跌2.95%。

趣头条跌2.63%，蔚来汽车开盘跌5.5%至1.56美元，最终收跌1.52%，报收1.61美元。消息面上，高盛将蔚来汽车的评级从买入下调至中性。

苹果（AAPL）收盘大涨2.8%，带动其重要供应商股价攀升。据报道，苹果已通知供应商增加其最新款手机的产量，以应对销量超出预期的情况。据悉，苹果拟将产量提高10%，似乎证实了投资者关于iPhone 11需求强劲的乐观预期。

好市多公布的季度业绩不及预期。

强生（JNJ）承诺投资5亿美元帮助消除HIV和肺结核疾病。

瑞士信贷将新浪微博评级上调至跑赢大市，目标价57美元。

惠普收盘重挫9.6%，该公司计划最多裁减9000名员工。

Netflix（NFLX）表示正与意大利税务当局就米兰检方的调查进行合作。另据报道，迪士尼禁止Netflix的广告出现在其TV网络平台上。

1.最新非农就业数据

非农报告显示，美国09月份失业率创50年新低，跌至3.5%； 非农业新增职位温和上升，投资者继续憧憬美联储本月底再次降息，美股涨幅扩大。

市场人士称，周五的非农就业数据足够稳健，缓解了对经济衰退的担忧，但又有些黯淡，足以促使美联储在本月下旬再次降息。据芝加哥商业交易所集团（CME）的美联储观察工具，目前市场预计美联储在10月底降息的概率约为80%。

分析师表示：“这份数据刚刚好，它给了美联储继续降息的空间。对这个市场而言，它好像是既不过份热情、又不显冷淡的一声问候。”

Capital Economics公司首席北美经济学家Paul Ashworth表示：“09月非农就业人数增加13.6万，表明尽管就业与整体经济活动虽然略有放缓，但并未崩盘。并且非农就业报告当中并不全是坏消息，它显示美国09月份的失业率降至50年新低，但平均时薪增长陷入停滞。”

具体数据面，美国劳工统计局周五宣布，美国09月非农就业人数增加13.6万，录得4个月来的最小增幅，表明企业对招聘变得越来越谨慎。市场预期该数字将增加15万。

但非农就业数据也有亮点：08月和07月份的非农就业人数总计上调了4.5万。报告还显示，美国09月失业率下降至3.5%，创1969年12月以来新低。当月失业人数减少了2.75万。

不过非农就业报告中的薪资指标表现令人担忧。过去12个月中，工人工资的增长速度从3.2%降至2.9%，显示通胀压力低迷。09月份平均时薪几乎没有增长，08月份提高了11美分。

报告表明，由于美国制造业疲软，09月份的新增就业岗位大部分集中在服务行业。在09月份，教育和卫生保健服务提供商总共贡献了4万个就业岗位。

政府新增雇佣了2.2万人，但仅有1000人是被联邦政府雇佣以进行2020年人口普查工作的。此前经济学家预计人口普查工作雇员数量的增幅将会更大。零售行业非农就业人数减少1.1万，制造业减少2000人。

投资者密切关注非农就业数据，以判断美联储会不会在本月底的货币政策会议上降息。非农就业数据公布后，市场预计美联储10月降息25个基点的概率为79.6%，维持当前利率的概率为20.4%；到12月降息25个基点的概率为44.4%，降息50个基点的概率为46.5%，维持当前利率的概率为9.2%。

非农就业数据增幅不及预期，为美联储在10月底再次降息增添了理由。同时它也进一步表明特朗普的贸易政策和海外经济疲软对美国经济增长构成越来越大的威胁。

上周美国经济数据大多疲软，已经造成股市连遭重创、美债收益率持续走低。其中一项关键的制造业指数触及十年低点，进一步深入萎缩区间。经济放缓也威胁到特朗普明年的连任前景。

2.特朗普遭弹劾事件的进展

特朗普周五再次抨击民主党对他发起的弹劾调查。周五早间公布的非农就业报告显示美国09月失业率创50年新低，特朗普在报告公布后发布推特称：“失业率3.5%，下降到了50年低点。哇，美国人，让我们来弹劾总统吧（尽管他什么也没有做错）！”

3.美联储官员的发言

多位美联储官员周五发表了讲话，其中包括波士顿联储行长埃里克-罗森格伦（Eric Rosengren）、美联储主席杰罗姆-鲍威尔、美联储理事莱尔-布雷纳德、堪萨斯联储行长埃斯特-乔治，以及美联储金融监管副主席朗道-夸尔斯等。

美联储副主席理查德-克拉里达（Richard Clarida）表示，尽管全球制造业出现萎缩，但在消费支出的支撑下，美国经济仍然稳健。克拉里达表示：“美国经济形势与消费者状况都很好，通胀稳定。”

这番评论正值上周以来公布的一系列经济数据显示美国经济正在放缓，威胁有纪录以来最长的扩张期。周四的美国09月份ISM服务业指数创三年新低，鉴于服务业通常以消费者为基础，并且在一定程度上不受全球贸易冲突的影响，因此这被视为一项关键指标。周二公布的美国09月ISM制造业指数跌至10年低点。

当被问及经济衰退的可能性是否高于平常时，克拉里达表示，“只要货币政策适当，我不认为经济衰退的风险特别高。”

美联储主席鲍威尔周五称美国经济运行良好，但同时指出美国经济面临一些风险，并强调美联储必须竭尽所能保持经济稳定。

鲍威尔表示：“虽然不是每个人都能充分享有经济机会，经济也面临一些风险，但整体而言，正如我想说的，情况还是不错的。我们的工作是尽可能维持经济处于良好水平。”

鲍威尔是在上周发布了一系列令人失望的数据之后发表这番言论的。美国供应管理协会（ISM）周二表示，美国制造业萎缩至10年来最低水平。ISM周四还表示，美国服务业增速为2016年08月以来最慢。与此同时，美国劳工部公布09月份就业增长弱于预期。

这些经济数据逊于预期，促使交易员加大了对美联储宽松货币政策的押注。CME的美联储观察工具显示，市场对本月晚些时候降息的预期约为80%。

鲍威尔称：“虽然我们相信我们的战略和工具一直是而且仍然是有效的，但是美国经济和世界上其他发达经济体一样，面临着一些长期的挑战，包括低增长、低通货膨胀和低利率。”鲍威尔补充道，美联储正在“研究策略”，这将有助于实现其2%的通胀目标。

波士顿联储行长埃里克-罗森格伦（Eric Rosengren）认为，美国经济可能在2019年下半年仅实现1.7%的GDP增长。

在回答媒体有关美国经济年底增长多少的问题时，罗森格伦表示：“总体上来看，今年下半年美国经济将有潜力增长，但我的估计增幅在1.7%左右”。

罗森格伦称：“我认为，我们所掌握的数据比以前要弱，但实际上与1.7%左右的水平相当一致。如果我们开始大幅低于这个水平，那就意味着失业率会上升，然后我们就会真正地思考经济中发生了什么状况。”

在10月初的4个交易日里，道指先抑后扬，在大跌超过800点后迅速“回血”近500点。后续美股走势主要关注美联储降息以及经贸局势发展。

降息方面，虽然在非农报告公布之后，美联储10月降息25个基点的概率由85%微跌至79.6%，但著名鹰派官员罗森格伦表态称对降息持开放态度，鲍威尔指出美国经济正面临更长期的挑战，这些都继续支撑市场降息预期。

另外，据中新网，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文9月29日表示，国庆节后的一周，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤，将率团赴华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商。

本周美国将公布09月PPI和CPI数据，市场预计如果数据未显示通胀压力，将给美联储提供降息空间。上周五公布的非农就业人口增长13.6万人，前值从13万大幅上修为16.8万，表明就业温和增长。失业率降低0.2个百分点至近50年低位的3.5%，部分缓解金融市场对经济放缓至衰退边缘的担忧。但与其同时，平均时薪增速保持不变，制造业就业人数为六个月来首次下降，零售业继续裁员。经济学家预计，鉴于贸易政策的不确定性，美联储年内至少再降息一次。

美联储09月货币政策会议纪要将于本周公布，美联储主席鲍威尔等多位美联储官员还将发表谈话。上周鲍威尔没有直接就周五的非农报告置评，只重申尽管存在一些风险，美国经济仍处于良好水平。本周鲍威尔的演讲主题为“美联储的观点”，且还将主持圆桌会议讨论各种市场关心的问题，或将给出更多关于美联储货币政策前瞻的线索。

值得注意的是，09月还投下降息反对票的美联储官员罗森格伦态度出现了微妙变化。在最新讲话中，罗森格伦表示对降息持开放态度，只称担心低利率带来的刺激。而美联储乔治则基本维持此前“鹰派”立场，指出鉴于增长温和、失业率处于记录低位且通胀前景良性，（在07月和09月会议上）维持美国利率不变可能是合适的，但乔治同时也表示，若数据指向经济大体走软，则调整政策“可能是合适的”。

另外，美联储本周将开会敲定新规则，为中小银行减负，同时保持对华尔街大行的压力，美联储理事会定于10月10日对最终规则进行投票。美联储估计，这将减少整个行业的资本金约80亿美元，降低流动性需求数十亿美元，并降低中小银行的合规成本。

本周达美航空将公布第三季度财报，公司的收入预计将比去年同期增长近25％，每股盈利将达到每股2.20-2.30美元，此外第三季度产生的自由现金流预计将超过10亿美元，然而公司的利润可能部分受到非燃料单位成本上涨的影响。

重点经济数据及事件关注：

06:45  2019年FOMC票委、堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)在全美商业经济协会(NABE)第61届年会上就“堪萨斯城联储的观点”发表讲话

财报与企业股东大会：

无

仓位建议：5成以内。