1.科技股

科技股表现分化，大型科技股多数收涨。FAANG五巨头中，苹果跌1.83%，亚马逊涨0.97%；奈飞涨1.94%，创2018年06月以来新高；谷歌A涨0.05%，Facebook涨1.69%，微软涨1.01%。特斯拉涨7.30%，摩根士丹利称最乐观情况下特斯拉股价将达1200美元。

2.芯片股

 芯片股表现不佳，科磊跌4.00%，意法半导体跌2.88%，恩智浦跌2.34%，应用材料跌2.53%，高通、英特尔、美光科技、赛灵思、思佳讯等跌幅超1%。

3.中概股

热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨0.41%，京东涨0.83%，百度跌0.29%；嘉楠科技跌15.19%，橡果国际跌12.06%，蛋壳公寓跌9.63%，视频股爱奇艺跌6.05%，微博跌4.29%，拼多多跌1.83%；万达体育大涨45.48%，此前有消息称公司考虑以10亿美元出售铁人三项和大众竞技类业务；无忧英语涨19.34%；跟谁学涨9.74%，最新财报好于市场预期；瑞幸咖啡涨6.10%，蔚来汽车涨0.80%，趣头条涨3.32%，B站跌5.44%，虎牙也跌2.23%，腾讯音乐跌3.50%。

苹果收跌约1.8%，苹果此前警告称无法实现一季度营收指引，拖累市场情绪。苹果发布预警后，巴克莱银行将其目标价从304美元降至297美元，维持与大市同步评级。苹果公司周一表示，公司预计无法达到01月底发布的2020年一季度业绩指引，今年第一季将无法达成营收目标。

公司宣布因合作伙伴工程恢复进程较慢且需求下降，全球iPhone供应将暂时受到影响，或将无法实现其一季度的营收目标，此前苹果预计2020年一季度营收630-670亿美元。媒体援引消息人士的话称，苹果可能会错过原定于春季发布的廉价版iPhone量产计划。

特斯拉将自主研发新电池，预计04月正式宣布，特斯拉收盘大涨7.3%。此前看空公司前景的摩根士丹利分析师乔纳斯（Adam Jonas）发布研报称，在最乐观情况下，特斯拉股价将升至1200美元，相比14日收盘价有50%涨幅。

戴尔科技公司周二称，该公司将以20.8亿美元的价格将旗下网络安全部门RSA出售给一个财团。这个财团由私募股权投资公司Symphony Technology Group、安大略省教师退休基金会和荷兰养老基金公司Alpinvest Partners牵头。

星巴克近日任命了一位新CMO，他将直接向星巴克的全球COO汇报工作，这位新高管的工作重点之一将是星巴克的数字化体验，以及如何将实体店与数字化更好地结合。

必和必拓上半年营收222.9亿美元，市场预期228.9亿美元；净利润49亿美元，市场预期60.45亿美元。

杜邦（DD）上周五宣布首席执行官Marc Doyle与首席财务官Jeanmarie Desmond离职，自宣布之日立即生效。

沃尔玛（WMT）宣布第四财季净收益不及预期。

美敦力（MDT）盈利超出预期，但销售收入不及预期。

Advance Auto Parts（AAP）盈利超出预期，但同家店面销售收入不及预期。

Fluor（FLR）称监管机构正在调查其会计问题，因此将推迟公布10-K报告。

Franklin Resources（BEN）宣布将以每股50美元的价格收购Legg Mason（LM）。

中概股万达体育涨超35%，此前有消息称万达体育考虑出售铁人三项业务。

梅西百货跌3.6%，标普调降该公司评级至“垃圾级”，表示梅西百货改善业务的轨迹弱于预期，执行风险也有所提高，因为在目前行业低迷的背景下，该公司试图改善其百货商店业务状况、目前梅西百货项目的运行表现将会在未来几个季度逐渐恶化，同店销售也会下滑。

1.苹果发布业绩预警

苹果发布业绩预警后，市场正评估美国及全球制造业与金融业可能受到的影响。美国达拉斯联储主席罗伯特-卡普兰（Robert Kaplan）周二也表示，公共卫生事件造成下行风险，美联储正在评估其对美国经济增长的影响。

苹果公司（AAPL）周一表示，由于供应商的生产受到影响，预计公司将无法达到季度业绩目标。这家公司在声明中表示：“与这些产品生产相关的每个人的健康和福祉是我们最重视的东西，目前我们正在与供应商和公共卫生专家密切协商。”

苹果公司表示，预计季度营收将无法达到此前设定的630亿美元至670亿美元目标；目前全球iPhone供应将暂时受限，这些iPhone供应短缺也将暂时影响公司的全球营收。此外，苹果产品的在华需求也受到抑制。不过苹果也指出，中国境外市场对苹果产品的需求十分强劲，符合预期。

分析师称，中国在全球制造业、销售与供应链等方面都占据重要地位。

在美股近来连续上涨后，美国银行首席信息官迈克尔-哈特尼特警告称，长久以来的低利率使风险资产的崩溃成为必然。他指出，自QE1启动以来，美国股市上涨了269%。

哈特尼特称，由亚马逊、奈飞、谷歌、推特、EBAY、脸书组成的“电子商务”泡沫从2009年金融危机时的低点上涨超过1000%，现在它已经成为有史以来最大的资产泡沫。

2.美联储的政策动向

市场也在关注美联储的政策动向。在01月货币政策会议上，美联储宣布将在上半年调整回购操作规模，最终放缓购债速度。纽约联储上周四公布回购操作安排，表示将从周五开始削减隔夜回购操作的规模，继续收缩流动性注入规模。

但分析师警告称，美联储面前有两个选择，要么现在就减少放水，令25%到30%的投机超额收益缓慢蒸发，并承担市场下跌的后果；要么放任不管，直至踩踏事件发生，市场陷入崩盘。

3.企业财报与经济数据

美国市场还在关注企业财报与经济数据。纽约联储周二报告称，02月份的纽约商业状况指数攀升8.1点，升至12.9，创2019年05月以来新高。

消息面上，欧盟税务专员真蒂洛尼（Paolo Gentiloni）周二表示，如果美国继续支持一项允许企业选择如何纳税的“安全港”计划，那么全球范围内对企业数字收入征税的改革就不太可能。

4.美联储官员发言

达拉斯联储主席罗伯特-卡普兰周二表示，尽管他预计美国今年将实现“稳健”增长，但利率应保持在原位。

卡普兰在周二发表的一篇文章中对联邦公开市场委员会（FOMC）的观望态度表示支持。在过去的两次会议上，美联储官员们投票通过维持利率不变。作为旨在稳定经济的“周期中调整”的一部分，美联储去年三度降息。

卡普兰表示：“我认为，根据我对美国经济基本情况的展望，目前将联邦基金利率设定为1.5%至1.75%大致合适”，并认为今年没有必要采取任何利率变动。

卡普兰的此番表态与市场预期不符。根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch，期货交易员认为美联储到9月有75%的可能性降息25基点，而在年底之前利率进一步下调的可能性为49%。

卡普兰表示，他将继续监测风险因素对美国及全球增长的影响。

5.机构观点

Raymond James分析师卡索(Chris Caso)认为，虽然苹果营收不及预期的声明令人失望，但这并不令人意外，预计相关影响是暂时的，随着合作伙伴恢复全面生产，加之零售渠道逐步恢复正常，供应和需求将获得改善。

贝莱德认为，经济增长依然是关键的市场因素，对企业盈利预期非常重要，短期可能受到公共卫生事件影响。同时围绕美国大选的不确定性上升，以及通常在经济周期后期出现的利润率下降，可能会拖累美国股市的表现。

美银全球基金经理月度调查显示，目前市场三大风险为2020年美国总统大选（26%）、债券泡沫（22%）和新冠肺炎疫情（21%）。

21:30将公布美国01月PPI月率及营建许可总数，若数据好于预期，或将继续提振美指，当前美指已回归4个月高点。

周四凌晨美联储官员卡什卡利和卡普兰都将发表讲话，另外凌晨03:00美联储将公布货币政策会议纪要。机构指出，跟上周鲍威尔的证词相比，预计纪要不会包含有关近期前景的任何重大变化，但纪要可能透露美联储对于正在进行的政策评估的最新讨论内容。

今晚到明天，三位美联储官员——克利夫兰联储主席梅斯特、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利和达拉斯联储主席卡普兰将先后亮相。18日，达拉斯联储主席卡普兰发言“鹰”味甚浓，他明确表示美国的利率设定“大致合适”，预计今年不会改变，并预计美国2020年GDP增速维持在2%-2.25%，消费是主要的驱动力。

投资者可从今晚公布的美国数据中验证卡普兰的说法，今晚美国1月PPI月率及营建许可总数等数据将公布，若数据好于预期，将反映美国经济仍较强劲。

凌晨03:00，美联储FOMC公布01月货币政策会议纪要。市场普遍预计对比上周鲍威尔的证词，纪要不会出现有关近期前景的重大变化。不过，纪要可能透露美联储对于政策评估的最新讨论内容，道明证券认为在疫情爆发后，评估结果将会是鸽派。

重点经济数据及事件关注：

21:30  美国01月PPI月率

21:30  美国01月新屋开工总数年化（万户）

21:30  美国01月营建许可总数（万户）

21:30  2020年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特（Loretta Mester）发表讲话

次日00:45  2020年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）出席一场农业会议的问答环节

次日02:30  2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰（Robert Steven Kaplan）在北德州城市土地学会发表演讲

次日03:00  美联储FOMC公布01月货币政策会议纪要

次日05:30  美国至02月14日当周API原油库存（万桶）

仓位建议：5成左右。