1.科技股

科技股普跌，大型科技股全线走低，损失惨重。FAANG五巨头中，苹果跌9.88%，亚马逊跌7.92%，奈飞跌9.91%，谷歌母公司Alphbet跌8.20%，脸谱网Facebook跌9.26%，微软跌9.48%。特斯拉下跌11.62%。

英国周三宣布，将对搜索引擎、社交媒体服务和在线市场征收数字服务税，税率为2%，预计为公共财政筹集约20亿英镑，将于04月份生效。该税种将适用于全球收入至少5亿英镑、在英国收入2500万英镑的企业，这意味着包括谷歌、Facebook、和亚马逊等科技巨头将面临征税。

2.芯片股

芯片股重挫，AMD跌14.64%，应用材料跌14.06%，英伟达跌12.24%，英特尔跌11.85%，美光科技跌11.23%，博通跌11.05%，高通跌10.18%，恩智浦跌8.51%。

3.航空股

航空股大幅下挫。美联航跌24.85%，达美航空跌21.00%，美国航空跌17.28%，波音再次跌18.11%。

4.邮轮股

邮轮股抛售潮延续，皇家加勒比下跌31.78%，嘉年华下跌30.46%，挪威邮轮下跌35.80%。

5.中概股

热门中概股全线走低。大型中概股中，阿里巴巴跌6.94%，京东跌7.87%，百度跌8.55%，网易跌8.17%，拼多多跌6.42%，微博跌7.97%，爱奇艺跌6.17%，好未来跌4.94%，新东方跌7.76%。

涨幅较大的中概股有：播思通讯涨125.56%，KBS服饰集团涨15.54%，中指控股涨12.59%，华富教育涨10.61%；百世集团涨1.41%，财报显示公司去年四季度利润同比增长203%。

跌幅较大的中概股有：泰和诚医疗暴跌39.59%，蘑菇街暴跌29.70%，美美证券暴跌31.46%，魔线暴跌30.79%，嘉银金科暴跌27.64%，奥瑞金种业暴跌23.68%，海湾资源暴跌28.26%，蔚来汽车跌5.72%，瑞幸咖啡跌8.20%，携程跌5.95%，香态食品跌36.17%。

航空股遭抛售，波音、美国联合航空、美国航空集团、达美航空悉数重挫。

银行股表现疲软。花旗、美国银行、德意志银行、巴克莱、瑞银普遍走低。

埃克森美孚、英国石油等石油股下跌。黄金股同样下滑。

波音股价大跌。年初至今股价已腰斩。波音盘初跌14.1%，为避免欧盟向美国商品加征关税，美国国会取消了对波音公司和其他航空企业的一项重大税收减免。世界贸易组织之前裁定，波音和其欧洲竞争对手空中客车都获得了数十亿美元的不公平政府补贴。

特斯拉跌超10%，此前摩根士丹利将其2020年销售预期下调10%。隔夜波音遭遇近40年来最大单日跌幅，重挫18.2%，市值降至1065亿美元，由此特斯拉市值超过波音，成为美国市值最高的工业公司。特斯拉跌11.62%，摩根士丹利将特斯拉目标价由500美元下调至480美元，维持“减持”评级，并将将特斯拉2020年的销售目标从50万辆下调至45.2万辆，称受累于公共卫生事件，特斯拉欧洲地区的销量可能会下降约10%。

苹果今年Q4或明年Q1推出搭载自家处理器的MacBook。

SpaceX寻求竞争160亿美元的联邦宽带补贴。

阿里巴巴出资1000万成立新公司，加码供应链管理领域。

迅雷第四季度营收不及预期。

欧洲央行加大QE，以及美国总统特朗普应对疫情的援助计划，均未能阻止欧美股市下跌。美股三大指数早段急泻，一度触发熔断机制，盘中美联储宣布将进行1.5万亿美元的回购操作，道指盘中拉升逾千点，随后回落。三大股指终集体大幅收跌，道指收跌约2360点，创1987年10月以来最大单日跌幅。

1.美股本周第二次触发熔断机制

周四美股重挫，道指最低下跌接近2400点，最低下降至21154.46点。三大股指悉数跌入熊市区域。所谓熊市，指的是股指从近期高点下跌20%以上。

道指创史上最大下跌点数，以及1987年10月股灾以来的最大单日百分比跌幅。

在美股市场高度动荡的时候，纽约联储在周四午后挺身而出，宣布了重大的资产购买计划：提供价值5000亿美元的3个月回购操作，外加5000亿美元的1个月市场操作，以及在两周内完成至少2200亿美元的操作。

美联储同时还表示，将按照国债市场的构成比例购买一系列不同到期日的证券。

纽约联储推出至少1.22万亿美元救市计划的消息传出后，美股跌幅一度收窄。

受到冠状病毒疫情蔓延影响，在经过几周的恐慌性抛售后，美股以惊人的速度跌入熊市区域，从近期高位坠入熊市，用时不到一个月。

美国总统特朗普周三发布的欧洲旅行禁令，使投资者感到失望和震惊。游轮和航空板块暴跌。Royal Caribbean跌幅超过25%，Carnival和Norwegian Cruise Line跌幅均超过20%。美联航、达美航空公司等的跌幅均超过10%。

瑞银首席经济学家保罗-多诺万认为，市场之所以不安，是因为美国政府几乎没有出台政策阻止短期经济损失。

欧洲股市创有史以来最大跌幅，已经因为美国旅行限制而受到打击的投资者对欧洲央行的疫情应对举措感到失望。

摩根大通策略师表示，当基本面显示出改善迹象时市场才会企稳，目前而言这意味着冠状病毒感染率有所下降。该策略师表示，“在当前环境下，根本原因是公共卫生危机，而不是杠杆或盈利能力危机，因此，疫情必须先达到高峰，然后美国和欧洲的COVID-19感染率放缓才行。”

2.特朗普推欧洲旅行禁令 市场感到失望和震惊

据媒体报道，美国总统特朗普周三在电视讲话中表示，他计划在未来30天内禁止从欧洲某些地区到美国的旅行，新规定将于当地时间周五午夜开始生效。这些措施将影响26个申根区免签证国家。英国和爱尔兰不受限制，接受过病毒检测的美国公民也不受限制。

特朗普还宣布了向受影响企业提供500亿美元低息贷款的计划，并建议将04月15日的报税截止日期先后推延。

但特朗普宣布的这些举措对投资者而言还不够具体，他们期待的是更强有力、足以遏制冠状病毒可能导致的经济增长放缓的财政应对措施。

Evercore ISI的政策经济学家Ernie Tedeschi在一份报告中表示：“特朗普总统在椭圆形办公室发表的特别讲话中，并未提出有关刺激措施的重大新想法，只是说他提议向国会提出了一个模模糊糊的工资税免税计划，根本没有谈及如何支持美国企业和公司。他实际上把球踢给了美国国会，而国会仍计划下周休会。”

在特朗普发表上述讲话后，标普500、纳斯达克100和道琼斯指数的股指期货合约一度下跌至跌停水平，触发防止其进一步下挫的熔断机制。欧洲股市也大幅下挫。

牛津经济研究院(Oxford Economics)的经济学家Gregory Daco表示：“特朗普总统发表的全国电视讲话，是在面对全球冠状病毒大流行时各国之间缺乏政策协调的一个典型例子。他的讲话把责任都归咎于别的国家，却闭口不谈应该如何专注于迅速采取行动来帮助受影响最大的一些个人，也没有提到如何应对病毒疫情带来的经济、金融和公共卫生影响的具体措施。他的讲话郑重其事但又意旨混乱，市场对此作出了消极反应。”

投资者原本希望特朗普的讲话内容能涉及更多、更具体的内容。

Academy Securities公司分析师Peter Tchir表示：“在特朗普演讲开始前的两个小时，随着澳大利亚发布了金融危机纾困计划，我曾希望看到各个国家能推出有协调性的金融刺激措施，但现实却令我感到失望。”

一些分析师对特朗普的欧洲旅行禁令更是感到震惊。MUFG经济学家Chris Rupkey表示：“即使是出于试图阻止冠状病毒传播的原因，美国限制外国公民从欧洲入境的做法，也有可能再次引起全球经济大萧条。由于这种致命流行性病毒的传播可能会拖慢全球经济的发展速度，全球范围内的商业活动将受到打击，全世界的股票市场也将自由下落。”

特朗普政府正在考虑的其他选项包括削减工资税和扩大工人保护范围，以帮助应对冠状病毒持续蔓延带来的不利经济影响。

尽管其中一些提议在众议院遭到反对，但欧亚集团的Todd Marino周三晚写道：“未来几周，冠状病毒疫情的负面影响如同滚雪球般急速扩大，再加上白宫从中推动，很可能导致两党联手推出规模超大的刺激计划，而两党结盟的状况在美国总统大选之年相当罕见。”

3.全球病毒疫情蔓延 瑞银预计2020年第二季度美国经济将萎缩

世界卫生组织周三宣布，席卷全球的冠状病毒引发的病毒性肺炎是一种大流行病。现在，在全球114个国家和地区中，已确诊118000多例冠状病毒感染病例。世卫组织表示，大流行是指“新疾病的全球传播”。

世卫组织表示，对于达到“大流行”水平与否，尚无严格定义，也没有触发该定义的病例或死亡阈值。也就是说，“大流行”所指的不是疾病的严重性，而是疾病传播的广泛程度。

全球新冠肺炎疫情持续扩散。最新通报显示，伊朗累计确诊突破1万例；欧洲的疫情爆发中心之一――西班牙平等部大臣伊雷妮-蒙特罗新冠病毒检测呈阳性。

据美国有线电视新闻网（CNN）报道，受疫情影响，美国白宫暂停对公众开放。美国国防部助理也宣布，五角大楼暂停向公众和旅客开放，直至进一步通知。

另据报道，犹他爵士队的一名球员的冠状病毒测试呈阳性，NBA宣布暂停其赛季。此外，著名影星汤姆-汉克斯和他的妻子丽塔-威尔逊也表示，他们的冠状病毒检测呈阳性。这也引起人们对该病毒在美国早已经存在、并已普遍传播的担忧。

在新冠肺炎疫情冲击全球经济前景之际，美联储、英国央行都已经紧急降息50基点。

瑞银预计2020年第二季度美国经济将萎缩，美联储会分两步将联邦基金利率下调至零；实际上所有央行均将降息至零利率下限，预计新兴市场的加权平均政策利率下降90个基点。

瑞银预计发达市场政策利率将下降80个基点，预计全球还会进一步宣布约80个基点（占全球GDP的比例）的财政刺激，令今年成为2009年以来政策最具扩张性的一年。

4.欧央行按兵不动 市场颇感失望

周四晚，欧央行公布利率决议，维持三大关键利率不变，不过，欧洲央行公布了新的LTRO工具，宣布采取措施提供即时的流动性支持。欧洲央行将提高量化宽松规模，使用流动性工具，将额外增加1200亿欧元的资产购买规模，直至今年底。欧元兑美元短线上扬近80点，现报1.1260。

欧央行是最近第一个让市场预期落空的央行，在英国央行和美联储都紧急降息后，市场普遍认为欧央行将会跟上步伐，至少会降息10个基点。拉加德本月早些时候也表示，已准备采取适当和针对性的措施，以应对病毒的经济影响。

关于欧洲央行维持利率不变，欧央行行长拉加德表示：“财政政策应该是最先对危机作出响应的工具，也是最重要的工具。没有人应该指望央行在危机中率先作出反应。”

考虑到欧央行目前极低的利率水平，也就能理解它为何不跟随其他央行的降息步伐。已经没有多少“弹药”的欧央行此时只能通过量化宽松来安抚市场。

外汇交易商CaxtonFx高级市场分析师Brown也表示，欧洲央行没像多数投行预期的那样采取降息措施。他们看似有一揽子货币政策，但却无法逃脱政策工具枯竭的现实。深深怀疑这些政策最终的影响力为零。

市场分析师Menghani也指出，鉴于欧洲央行存款机制利率已经处于创纪录低点的-0.5%，因此欧洲央行已经缺乏选择的空间，维持利率不变的决定仍然不会令人感到意外。接下来欧洲央行行长拉加德在发布会上的发言将起关键作用，预计她将围绕货币市场近期情绪展开评论。

欧央行宣布按兵不动后，市场对其未来降息的预期也随之降温。欧洲货币市场下调了对未来几个月欧洲央行降息的预期。目前货币市场完全消化了欧洲央行07月前降息10个基点的预期，此前预期为06月前降息两次。

原以为是“黑色星期一”，结果却演变成“黑色一星期”。疫情的扩散加重了全球多个国家经济陷入到衰退的风险，市场避险情绪大幅飙升，美股在内的全球各大股市都处于腥风血雨止中，市场巨震之际，投资者在操作上务必谨慎，尽量低仓或空仓，选择观望为主。当基本面显示出改善迹象时市场才会企稳，稳健的投资者可以做一些对冲的保护。

重点经济数据及事件关注：

20:30  美国02月进口物价指数月率

22:00  美国03月密歇根大学消费者信心指数初值

次日01:00  美国至03月13日当周石油钻井总数（口）

仓位建议：轻仓1-3成。